第24章 进入投资世界(1)

§§§第一节什么是投资

了解简单的投资概念

“投资”是与“消费”相对应的一个概念，它是理财活动的一个重要组成部分，也是理财活动的高级阶段。

根据经济学上的定义，投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。简单地说，让自己的“本金”在未来能够增值或获得收益的所有活动，都可以叫投资。

投资活动的主体与范畴非常广泛，对于普通的家庭来说，投资的主要渠道包括金融市场上买卖的各种资产，如存款、债券、股票、基金、外汇、期货等，以及在实物市场上买卖的资产，如房地产、金银珠宝、邮票、古玩收藏等，或者实业投资，如个人店铺、小型企业等。

家长可以通过举例让孩子对投资的概念有简单初步的了解。比如，如果孩子手上有500元的压岁钱，其中一种处理方法可能是把这些钱花掉，比如外出游玩花掉100元，买学习用品花掉100元，参加一个音乐培训班的学费又付出了300元，这样，这500元就被“消费”了；而如果不去花这500元，而是选择存入银行，等待一年或者更长一段时间以后获得本息的增值，或者从邮市买回纪念邮票，等将来升值以后再售出，赚取差价；还可以作为“股份”投入爸爸妈妈所开的商店，到年底和爸爸妈妈一起分享利润……这些就属于“投资”行为。

简而言之，为了让孩子直接简明地了解投资的概念，家长不妨告诉孩子投资就是“用钱挣钱，让钱生钱”。

投资的方式和种类如此繁多，但是在普通家庭中，最为常见的理财方式还是集中在银行储蓄、保险、股票、债券、房地产等几种工具的运用上。家长可以这样生动地向孩子描述这几种投资方式的特点：银行储蓄是家庭理财的“后卫”，可用于应急支出；债券可以称得上是“中场”，可进可守；股票和房产就是“前锋”，会带来财富的迅速增加；而保险则是强有力的“守门员”。

所以，作为一种健康的家庭理财观念，必须合理地安排自己的财富投资，不可以把所有鸡蛋都放在一个篮子里。

家长应该让孩子知道，投资并非大人的专利，如果孩子有想法，也可以说出来进行家庭讨论，并在家长的支持和指导下实施。通常孩子可以先从简单的方式做起，比如当自己的零花钱或者压岁钱积攒到一定数量，就可以存入银行。虽然由于孩子的本金不可能太多，因而利息收益并不明显，但这是一种能够让孩子看得见体会得到的直接而保险的让钱增值的方法，可以激发孩子“让钱生钱”的兴趣。在适当的时候，可以鼓励孩子购买股票或债券，让孩子了解更复杂的投资方式，从中体会到收益和风险的关系，同时随着经验的增加，孩子也可以学到一些实用的投资技能技巧。

正如一位理财专家所言：“实际上，在现代社会中，投资已成为大多数人的一种生存方式，是每个人应该掌握的技能；而且经过早期的培养，人与生俱来的‘投资天赋’会发展成一种个性气质固定下来，表现为洞察力、进取心、勇气和独立判断的能力，这是专业投资家甚至每一个人应该具备的品质。”

投资实践前的“准备工作”

投资是一项高级的理财活动，对孩子们来说并不简单。因此，在进行投资实践之前，有必要让孩子们做一些“准备工作”，了解投资活动最基本的特点，掌握一些投资原则和方法。

首先，让孩子们认识到“投资存在风险”。让孩子从简单的投资做起，固然是因为孩子的资金、知识和能力有限，重要的一点是在孩子从事投资实践之初，让孩子认识和规避投资风险。

投资风险是指由于投资活动受到多种不确定因素的共同影响，而使得实际投资出现不利结果的可能性。比如银行存款存在利率下降的风险；投资股票存在股价下跌的风险；投资外汇市场存在汇率反向变化的风险等等。

有的孩子也许听说过“高风险高回报”这句话，但家长要向孩子明确，高回报一定存在高风险，但高风险不一定带来高回报。

因此，如果孩子希望进行投资的尝试，应尽量让孩子选择低风险的投资方式。

其次，让孩子把握“投资活动的资本金不能‘倾己所有’”的原则。对于家庭和个人来说，投资所需的资金，应该是“余钱”，是“闲钱”，或者说如果出现投资亏损，不至于影响到投资者最基本的生产生活。在这种情况下，投资者的心态就会端正、坦然，就能“任凭风浪起，稳坐钓鱼船”，而成为笑到最后的赢家。

相反，如果投资者看到别人赚钱而红了眼，将自己的全部家当都抛到风险投资市场，甚至还东挪西借，背上一身的债，那么，一旦投资市场出现不利于自己期望和判断的结果，结局就会很残酷。

对于孩子们的投资活动，虽然不可能出现成年人可能出现的严重后果，但是也应该遵循这一原则。否则，眼看着自己全部的零花钱或者压岁钱被“套牢”或者一天天贬值，孩子们的“日子”也“不好过”。

最后，投资活动要进行事先策划。投资活动首先要根据市场和个人情况，确定投资方向，并制订合理的资金分配方案。比如，在银行利率走低的情况下，把钱继续存在银行的收益就会降低，那么就应该考虑把钱有计划地投资到其他渠道。如果孩子对邮票比较有兴趣，那么应该从简单的收藏开始，不求极品但求简单的差额存在；如果孩子没有什么特别的喜好，可以让他了解国债的投资，因为国债投资利率相对较高，而且没有什么风险。

另外，投资也要讲究策略，比如，以前只是听人说过投资邮票可以得到不少的红利，现在孩子准备投资，应该怎么样来进行呢？先要告诉孩子，先对邮票市场做一个简单的了解，并要对邮票的基础知识有所掌握，而后要他们考虑到投资风险，邮票在什么情况下会亏损，在什么情况下会出现收藏价大于市场价。有了前期的准备，接着就可以开始投资了。投资要讲究策略，比如先投资什么样的邮票，投资多少，预计什么时候可以把收藏的邮票出手以得到投资利润等，详细的计划同样可以适用于简单的投资。

制订方案的目的是为了能使投资更顺利地进行，使投资的风险在自己的控制之内。

对于孩子们的投资方案，家长应该在审定后，估计风险并给出建议，然后放手让孩子们自己去做。在运作过程中，孩子会慢慢发现并体会到自己平时忽略的许多问题，更能学习到很多的新知识。

这时，家长们一定会发现孩子的理财知识和水平上升到了一个全新的更高的阶段。

美国的儿童投资教育

13岁的希拉里是美国麻省阿里顿·盛内迪斯学校8年级的学生，他和他的伙伴们在课余时间尝试着进行投资。他们不仅向华尔街的大金融家们提出了挑战，而且自己提出了一个响亮的口号：“打败华尔街”。他们利用学校提供的投资奖金进行了5万美元的模拟投资，其中，2万美元用于购买股票，2万美元用于购买共同基金，1万美元用于购买海外基金。由于学校拥有互联网络，这一切坐在教室里便可以完成了。

在美国东部的学校里，像小希拉里这样的少年投资家比比皆是。

小学生们这样做，并非不务正业，而是在实践教学大纲中所规定的投资课程内容，这也是近些年来美国教育界所实施的“华尔街聪明少年”的投资教学计划的一部分。这一投资教学计划，目前已在美国东部的一些州里实施，主要对象是13到15岁的少年。

美国教育部门认为，既然投资是当代人社会活动中所必须具备的基本技能和常识，那么，就应当从小抓起。

按照教学大纲的规定，开设投资课程的学校的学生，从七年级开始学习投资课程，这种投资课程把学生分成4人一组进行投资训练。学生们对投资课程都很感兴趣，一个个为自己的训练小组取了响亮的名字，如“未来百万富翁”、“聪明投资家”等，名字中寄托着他们对未来的憧憬。

由于这项课程得到了华尔街金融家们的支持，因此每个学校都得到了25万美元的“模拟投资”奖金，虽说是“模拟投资”，但是这笔奖金是真正地进入投资市场的，也就是说，这笔钱可能赚来更多的钱，也可能赔得无影无踪。因此，小组里的成员们极其认真地对待每一次投资实践。投资前，每个小组要展开讨论，根据掌握的信息确定投资方向，然后在互联网上选购各种股票和共同基金。老师只讲授投资的基本原理和方法，具体操作都是由学生们在没有成人指导下的情况下自己完成。孩子们干得十分出色，不少人的账面上已经硕果累累。

现在，在美国的儿童理财教育计划中还开始流行“儿童投资俱乐部”。这种俱乐部以小班的形式逢周末上课，让十一二岁的小孩子们以真金白银的形式购买股票及建立自己的投资组合，有些孩子的组合竟多达30只股票呢！投资俱乐部设有成人导师，教导孩子们长期持有优质股份而不是炒涨炒落，金额也不会很大。组织者认为，这样做的最大好处是及早培养孩子的理财意识和投资技能，让他们将来妥善地处理自身的财务。

除了社会和学校注重开展对孩子们的理财投资教育外，美国的家长们更是利用一切可能的机会培养孩子的投资意识并为他们创造实践机会。

阿莱西欧博士有4个孩子，每个孩子出生时，她都拿出1000美元，为他们分别立了户头，然后，在孩子还不懂事时，帮着他们保管各种各样“属于他们自己”的钱，即孩子从亲戚朋友处所得的礼金、孩子的家务劳动和打工所得、奖励所得以及每月父母给孩子的固定投资等。当钱存到够买一股或两股股票时，他们就为孩子购买教育基金股票。

如今，阿莱西欧博士的两个大孩子，一个13岁，一个11岁。他们对自己的银行户头、证券户头都了解得很清楚。有兴趣时，会对证券公司每月寄来的股票报告从头到尾研究一遍，当然，说起股票的涨落也非常在行。

俄勒冈州的一位家长迈克尔·艾耶斯说：“我的大儿子瑞安要求在12岁生日时得到一台割草机作为生日礼物，我便给他买了一台。到那年夏末，瑞安已靠替人割草赚了400美元。我建议他用这些钱做点投资，于是他决定购买耐克公司的股票，并因此对股市产生了兴趣，开始阅读报纸的财经版内容。很幸运，他购买耐克股票的时机把握得不错，赚了些钱。当瑞安9岁的弟弟看见哥哥在10天内赚了80美元后，也做起了股票买卖。现在，他俩的投资都已升值到1800美元。”

迈克尔·艾耶斯说，现在，孩子们关注的是如何让这1800美元持续增值，但是从自己作为一位父亲的角度来看，比这笔钱更重要的是孩子们从赚钱中学到的经验——这些经验将伴随他们一生。

§§§第二节常见的投资方式

银行储蓄

在进行最常见的投资活动——银行储蓄之前，有必要让孩子了解一些关于银行运作的基本知识和原理。

通常情况下，人们会把暂时不用的钱存入银行，这样既安全，还能得到一定的利息。但是银行为什么会提供一定的利息给存款人呢？这笔钱又是从哪里来的呢？

实际上，银行也是一个经营机构，只不过它经营的不是普通的商品或服务，而是“钱”。简单来说，一方面，银行通过支付利息等手段吸引人们把钱存入银行，以筹集大量的存款；另一方面，银行把钱借给需要钱的企业和个人，向贷款者收取利息。两者之间的差价就是银行的经营收益。

这是一个看似简单实际上很复杂的过程，因为银行要考虑到收取利息和支付利息之间的数量、时间等关系。即使事先能够计算出收取的利息大于支付的利息，银行还是存在风险的。为了降低风险，银行希望储户能把钱存在一个固定的时间内。

也许这样说，孩子不容易懂，那就给孩子举个例子吧。比如，一共有100个人把钱存进银行，每人存100元，那么银行可以用来借贷的资金是10000元，正好有个商人来贷款，他需要5000元，银行就贷给了他5000元。事情偏偏这么凑巧，100个储户中有60个人要把所存的钱取走，那么银行怎么办呢？总共只剩下5000元，不够支付60个储户所需的6000元。在这样的情况下，银行将面临“挤兑”危机。

为了防止这样的事情发生，银行运用存期不等利息不等的方法来吸引储户去选择长期、定期储蓄。这样才能有效地把风险降到最低。

当然，情况远不止这么简单。如果100个人把钱存进银行，结果没有人去贷款，那么银行就必须自己来承担储户的利息，这样一来，银行也将面临倒闭。所以，银行一方面要控制固定存款，另一方面又害怕存款贷不出去。在这种情况下，银行要考虑另一个使自己不至于倒闭的途径，于是银行自身的投资与经营行为就此诞生了。

由此可以看出，银行其实是向储户借钱来谋取自己的利益，为了尽量规避自身的风险并实现利益的最大化，银行会采取各种措施达到这一目的。

谈到这里，我们可以把话题转向储蓄和投资——正是因为银行制定了不同的储蓄政策，才使“储蓄”更像是一种“投资”行为。

那么，家长们应该如何理解并向孩子阐明这个道理呢？

其实，把钱存入银行，大多数人都是基于这样的考虑：大笔现金放在家里不安全，也不好保管，不如放在银行里，变成一个存折或一张存单，自然好保存，再说存钱还有利息呢！

这种想法不能说错，但是很不够，因为从思想上还没有把储蓄当做一种投资对待，而有没有投资观念，这一点很重要。

家长应该告诉孩子，储蓄不应该是一种随便的行为。存款储蓄有不同的形式和不同的期限，选择存款储蓄的形式和期限不同，得到的利息收入就不同。为了得到最大化的投资回报——利息，就应该通过比较不同储蓄形式的利率多少，考虑期限的长短，细致操作，达到最理想的回报。

对于大部分孩子来说，他们的储蓄行为一般做不到如此复杂，但是储蓄往往是孩子认识投资并开始投资活动的第一步，他们在储蓄活动的过程中养成并表现出的投资意识才是最重要的。

下面这个小故事就很能说明问题。

美国新泽西州的一位家长从开始给孩子们零用钱的时候，就为孩子们开设了一家“爸爸银行”。家长利用家庭理财软件，在家里的电脑上给每个孩子都开设了一个账户，每周将他们的零花钱自动存入“爸爸银行”，月息1％。有一次，女儿丽莎收到了一些现金作为礼物，她就跑到当地的一家银行要存起来。当被告知年利率只有3％至6％时，她吃了一惊，然后对银行工作人员说了一句话，把他们弄得目瞪口呆，她说：“我还是去爸爸银行存这些钱吧，那儿的利率高多了。”

保险是怎么回事

小杰今年刚刚考上高中。开学的时候，爸爸说：“现在我们可以从保险公司给你领回学费了。”