用于判断庄股的方法有很多种，比如观察其走势是否独立于大盘，观察盘中是否有大手笔的接抛盘等等。这些观察当然很重要，但如果盘中的主力出来了，那么这些方法就无法用上。其实有很多不太引人注意的小细节也应该引起我们的关注，比如本节要谈的十大流通股东名单。
市场已经从十大流通股东名单中获得了很多，比如有几家基金入驻，有哪家券商重仓，是否有QFII感兴趣等等，但似乎还没有注意到通过十大流通股东我们还可以找到主力的蛛丝蚂迹。如果十大流通股股东中全部都是筹码不太多的个人账户，一般情况下这种股票被认为是散股，也就是无主力的个股。但如果满足某种条件，那么这些散股中仍然很有可能是有主力隐藏其中的。
假如我们孤立的分析当期十大股东，如果都是持股不足30万股的个人账户，确实无法判定其中是否有主力。但如果我们进行动态地分析就不一样了。现在上市公司必须每一个季度都要公布十大流通股东，这样一来我们的手头上就有一份每三个月变化一次的十大流通股东名单。
将连续几个季度的十大流通股东名单进行对照，如果有三个或以上的账户持股数量频繁变动，哪怕每次变动的数量小到1股，我们就可以基本断定，这家股票有主力。其理论依据在于只要是主力就不可能在一个季度的交易中一点也不动。一旦大盘拉出阳线，即使是半死的主力也很难抵挡拉升的强烈冲动欲望。在这种小规模拉升过程中一般都会选择筹码较多的账号，这样更便于操作，所以这些排在前十位的账号就被动过，持股数量就会改变。
这种方法唯一的反对意见就是认为这些变动的账号依然是散户。一个散户如果在一个账号中持有二十几万股筹码并且数量上有变化的话就表明在三个月内进行过买卖，根据经验这种概率非常小，即使出现也不会超过一个账户，而我们分析的条件是三个或以上的账户。
通过十大流通股股东的名单我们可以找出一些隐藏着的主力，但并不是所有的主力都是可以通过这种方式找到的，所以这是一个在数学上来说属于充分但不是必要的条件。
3.1.1 庄家是怎样炼成的
庄家是什么？如果说一个试图操纵市场的并正在操纵市场的集团法人或者个人被定义为庄家的话那么问题就简单多了。在这层意义上他相对于散户而言据有的优势就是他在一定的时间内通过他相对强大的资本垄断了一只或者多只股票的交易权。并由此获得了该只股票交易的信息权益。
那么庄家究竟是怎么样操做一只股票呢？其基本方法是：
（1）大量囤积股票。
（2）高价卖出股票。
庄家运用这些手法，也是需要一定前提条件的：
（1）需要拥有在计划区域内购尽全部流通盘的1.1倍资金。
（2）在市场大跌之后进入，并在股票大势即将启动的时候拉升。
（3）对上市公司进行调查主要是对其存货周期的调查，这种调查主要是解决一个问题即在出货前它是否有被摘牌或者ST、PT的风险。
值得注意的是庄家对上市公司有一种本能的不信任。这种不信任来源于两方面：
（1）上市公司的信息保守率较弱。
上市公司很可能是另外一个庄家集团。因此，在不得已的情况下职业庄家是不会和他们联络的。只有一种例外，那就是出货遇到困难的时候。在这个时候庄家已经将股价推到一个高度，希望消息大量扩散。同时作为条件，要求上市公司拿出一定的资金。并要求上市公司除权送股做高利润，为万一的出货不顺利打下伏笔。但是这不是通常情况下的做法。庄家是最大极限的避免触犯法律。虽然他们一开始可能已经触犯了法律。
（2）上市公司财务数据的弄虚作假。
由于，庄家深刻明了某只股票违法操纵的真实原因，其对某些上市公司公布的财务数据并不以为是真，产生不信任的看法。
庄家操纵股价的真实流程为：
在一次大跌之后选择价格较低，资金在一定价格区域内可以控制流通盘90以上的股票。这只股票最好在3年内没有摘牌的风险。
建仓：在计划区域内吸货，吸货期间尽量不露声色。当市场力量向上的时候，横盘打压直到将底部筹码增持到计划数量为止。
这时开始对倒，在底部放量，放量的水平最好达到日换手率30或者以上的水平，时间最好在两周以上，这样的目的在于引起市场注意的同时，为今后顶部放量出货留下伏笔。因为现在放量足以使之后的顶部放量不易察觉，这是因为现在分析软件全部采取最高相对比例柱状图标示交易量。所以，此时有高的交易量的柱状图则可以压低以后的柱状图。
拉升：快速拉升。通过对倒向上拉升第一天涨停，第2天接着涨停如果庄家底部筹码为10元那么第一个涨停就是1.1元，第2个涨停12.1在这两个停板的时候不会有人能够买到货的。
第三步实现最小利润。这个利润是除掉12%的融资成本，扣除印花税和手续费后的净利润。
第三天继续推高股价至8%以上但是要注意，今天绝对不能以涨停报收。在6.9%报收是最为理想的。这时候的账面利润已经累计为29.34%扣除12%的融资成本和手续费5%净利润为12.34%。第四天震仓将头一天的抛售的股票补回直到这个任务完成。
反映是价格震荡下行通常将价格调整到顶部价格到10元启动价格之差的0.25～0.382位置也就是11.73元左右，有时故意跌破11.70元。之后将价格再度推高以涨停的方式收市于12.87元次日价格再度以涨停报收14.16元。此刻筹码90%，扣除12%的融资成本和10%的交易佣金，净利润为20%。第四度涨停板报收15.58元，其交易佣金增加不会超过1%，利润增加13.16%，此时开始出货，每天换手率应该保持在6%到10%左右，价格平均涨副保持在4%左右。如果价格上升速度过快可以向下打压，在这个过程价格变化异常活跃经常出现，昨天上涨5%，次日下跌4%，但总体趋势依然以上涨为主，很多失败的双头最终以W底的方式完成向上突破。价格会长期停留在整数关口的下方。这期间通常会出现大笔的抛单，但是很快就被别人吃掉，细心的交易人员会发现这样的情景：卖一1000手；卖二50手；卖三40手；买一500手；买二500手；买三1000手，突然出现一笔成交成交价格为50手，显示红色，但是卖一却变成999手，而买一却变为450手了。这种情况通常是庄家的一种出货技巧，在卖出50手的同时立刻买入一手。但是在电脑软件中显示的却是内盘增加。一般交易人员很难察觉，即便察觉也会认为是其他的交易者再同时又布上了同样的手数。
以上是价格的第一波走势，在这一波中庄家的任务是完成资金成本12%。实现部分利润利润率通常为20%左右。这波完成后庄家依然控盘。开始配资——分仓。庄家广泛的接触各种中介机构，和各地券商联络配资配资通常有两种：一种是高息以券贷款。券商通常愿意采取这种方式。即庄家把股票指定到同意配资的券商处，券商按照庄家指定过来的股票的市值，配上相同比例的现金（有的高达1：5）利息为12%。第二种，是庄家和非券商机构合作融资。融资金比例通常大于1：2.不计利息。庄家承诺如果操作失败，首先用自己所质压的股票弥补损失。当所质压的股票无法弥补损失时有融资方承担。相反如果产生利润则按照商定的比例分成。通常庄家四成对方六成。
分仓的目的在于扩散消息，扩散消息的目的是让更多的人在高位接货，当配资完成后。庄家的第一步是迅速拉升价格并在高位将自有资金套现，接货方是合作机构和其他市场参与者。这时候股票日益出现情绪化的波动，如果大盘一旦继续向好，庄家只需在一个价格区间对倒几把，就会将价格推高，在这期间庄家不断的抛售手中的存货。当价格上冲20元的时候，庄家手中的股票基本已经抛售完毕只有很少的股票。但是，融资方的股票却还有30%。现在需要处理他们的问题了。这些股票的价格基本上是在16元一线接的货加上对倒的成本其价格应该处于17元的水平。
这时，庄家不再多进一股，只是不断的向上对倒这30%的股票。趋势出现盘整横盘，等待大势的支持和更多的圈外交易者继续进场。一旦将剩余的股票再度减仓至70%的时候，庄家会再度补回减掉的仓位突破20元。如此反复，直到大盘出现问题。这时价格通常已经在25元的一线了。
这个时候，激烈的跳水便出现了，连续的跳水导致众多的补仓盘不断的套牢。
在以上的流程中每个庄家的操盘风格和设计手法会有所不同。但是职业庄家的共同点是对大盘走势的绝对依赖。很多人认为庄家是反技术的，其实是荒谬的。
3.1.2 庄家的操作全过程
在本书中，将通过庄家的操作形式和操作阶段详细地分析研究庄家的操作流程，从中找出跟庄、制庄的技巧。如果将庄家的操作阶段以时间顺序来安排其可分为：进庄前的准备、建仓、试盘、调整、初升、洗盘、拉升、出货、反弹、砸盘。这是一个比较完整、标准的坐庄流程，思路非常清晰，可称为庄家坐庄的学院模式。庄家坐庄流程图。在后续各章中，本书会对坐庄流程中的关键部分内容进行深入详细的探讨研究。
这种模式的每一个阶段，庄家都有其侧重点。如在进庄前的准备阶段讲究充分调研。在建仓阶段讲究耐心温和，并如何散布利空传闻让市场不看好该股，以便进货。试盘阶段讲究空盘程度。调整阶段讲究底部构筑情况，强调股市有风险，入市须谨慎。初升阶段讲究股价脱离成本区的种种现象。在洗盘震仓阶段讲究盘中的技巧，瞬间巨幅震荡，并保持消息的真空。股价大起大落，让人不明不白。在拉抬阶段讲究高举猛打，强调高风险、高收益，并以此维持市场人气。在派货阶段强调真做假时假亦真；假做真的真亦假，引诱公众投资者进场接货，最终实现低吸高抛的目的。反弹阶段讲究以高度和减仓为主。砸盘阶段讲究庄家如何不计成本地压价，寻找孕育新一轮行情。
当然，庄家的操作风格千姿百态，不是所有的庄家都愿意以学院派风格坐庄，也不是每个庄家都经历以上几道工序。就像人和人不一样，庄和庄也不相同。有的庄家采取交叉进行，各阶段的操作手法很难截然分开，往往是吸、洗、拉等等。有的庄家省掉其中的一些环节，而是采取快速吸筹，只要你肯卖，他就通盘吃掉，并强硬拉抬。一路进货一路拉高，目标位一到则坚决出货。行情来得快，来得猛，去也得急。
凌钢股价（600231）：庄家建完仓后，不经过试盘、初开、洗盘这几个阶段，击直接进入拉升阶段，一步到位，连拉4个涨停板，然后开始慢慢出货。
3.1.3 庄家是怎样欺骗散户的
1.骗术之一：尾市拉高，真出假进
庄家利用收市前几分钟用几笔大单放量拉升，刻意做出收市价。此现象在周五时最为常见，庄家把图形做好，吸引股评免费推荐，骗投资者以为庄家拉升在即，周一开市，大胆跟进。此类操盘手法证明庄家实力较弱，资金不充裕。尾市拉高，投资者连打单进去的时间都没有，庄家图的就是这个。只敢打游击战，不敢正面进攻。
2.骗术之二：涨、跌停板骗术
庄家发力把股价拉到涨停板上，然后在涨停价上封几十万的买单，由于买单封得不大，于是全国各地的短线跟风盘蜂踊而来，你一千股，我一千股，会有一两百的跟风盘，然后主力就把自己的买单逐步撤单，然后在涨停板上偷偷的出货。当下面买盘渐少时，主力又封上几十万的买单，再次吸引最后的一批跟风盘追涨，然后又撤单，再次派发。因此放巨量涨停，十之八九是出货。有时早上一开盘有的股票以跌停板开盘，把所有集合竞价的买单都打掉，许多人一看见就会有许多抄底盘出现，如果不是出货，股价会立刻复原，如果在跌停板上还能从容进货，绝对证明主力用跌停出货。
3.骗术之三：高位盘数放巨量突破
而巨量是指超过10%以上的换手率。这种突破，十有八九是假突破，既然在高位，那么庄家获利甚丰，为何突破会有巨量，这个量是哪里来的？很明显，巨量是短线跟风盘扫货以及庄家边拉边派共同成交的，庄家利用放量上攻来欺骗投资者。细分析之，连庄家都减仓操作了，这种股价自然就是兔子的尾巴长不了。放量证明了筹码的锁定程度已不高了。
4.骗术之四：盘口委托单骗术
在证券分析系统中的三个委买委卖的盘口，庄家最喜欢在此表演，当三个委买单都是三位数的大买单，而委卖盘则是两位数的小卖单时，一般人都会以为主力要往上拉升了。这就是庄家要达到的目的。引导投资者去扫货，从而达到庄家出货的目的，水至清则无鱼，若一切都直来直去，庄家拿什么来赚钱呢？这就是庄家的反向思维。因此要赚钱，就必须跟庄家步调一致。
5.骗术之五：利用分析软件的弱点
有耐心的庄家每次只卖2000～8000股，根本不会超过10000股，所以有的软件分析系统都不会把这小单成交当作是主力出货，只看作是散户的自由换手。两个操盘手在两部电脑上分别输入，按卖一上的委卖价买进100股，以及按买三的价格输入卖出9900股，然后同时下单，显示出来就是成交10000股，而且是按委卖单成交，分析系统会统计为主动性买盘。这就要盯紧均价钱，若显示一主动性大笔买单，而分时均线却往下掉，证明这一笔是假买盘，真卖盘。
6.骗术之六：盘口异动骗术
有些个股，本来走得很稳，突然有一笔大单把股价砸低5%，然后立刻又复原，买进的人以为拣了个便宜，没有买进的亦以为值得去捡这个便宜，所以积极在刚才那个低价位上挂单，然后庄家再次往下砸，甚至砸得更低，把所有下档买盘都打掉，从而达到皆大欢喜的结局。散户以为捡了便宜，而庄家为出了一大批筹码而高兴。这是庄家打压出货的手法的变异。
7.骗术之七：强庄股除权后放巨量上攻
这种情况大多是庄家对倒拉升派发。庄家利用除权，使股票的绝对价位大幅降低，从而使投资者的警惕性降低，由于投资者对强庄股的印象极好，因此在除权后低价位放量拉高时，都以为庄家再起一波，做填权行情。吸引大量跟风盘介入，庄家边拉边派，庄家不拉高很多，已进场的没有很多利润不会出局，未进场的觉得升幅不大可以跟进。再加上股评的吹捧，庄家就在散户的帮助下，把股票兑现为钞票，顺利出逃。
8.骗术之八：“推土机”式拉升
庄家在每一个买单上挂上几百手的买单，然后在三笔委卖盘上挂上几十手的卖单，一个价位一个价位上推，都是大笔的主动性买盘，其实这上面的卖单都是庄家的，吸引跟风盘跟进，此类拉升，证明顶部已不远了，股价随时都会跳水。透过现象看本质，我们就不会被庄家所骗。
