增值服务
中国企业具有强大的制造能力和成本优势等硬实力，但是缺乏增长和整合所需要的经营、管理和创新等方面的软实力。具体来说，中国企业在以下的软实力方面比较薄弱：预算、风险管理、财务和业绩报告制度、流动资金管理、激励机制、供应链和分销、信息系统/信息技术、销售组织和营销、资本运作等。
针对上述企业的不足之处，PE能够有针对性地提供增值服务。通俗来说，增值服务就是“补短板”。PE一般会针对企业在发展战略、经营管理、资本运营等方面的不足给予帮助。
下文将介绍四家优秀的PE--弘毅投资、IDG资本、软银中国和中信产业基金所提供的增值服务，让大家对增值服务的具体内容有进一步的了解。然后，介绍几个引入PE投资，并借助PE的增值服务获得企业发展的成功案例，让大家进一步了解增值服务对企业发展的重要作用。
一、增值服务的主要内容
PE能为企业提供很多增值服务，下面介绍一些主要的增值服务。
1帮助企业制定发展战略
很多被投资企业，特别是初创企业，往往不会制定中长期发展战略。
而PE有着自身的优势，对于企业发展有深刻的认识，拥有企业管理方面的专业高端人才，因此能够为被投资企业制定中长期发展战略，帮助企业对自身的市场定位、资源整合有一个清晰的认识。
2完善公司管理
很多被投资企业往往实行的是家族式管理，甚至是江湖式管理，缺乏一套规范的、适合自身运营特点的公司治理结构和管理制度。
PE在投资时，非常注意企业的公司治理结构和管理制度，会向企业提供这方面的建议与意见，并帮助其逐步完善。
3再融资服务
一般来说，被投资企业会经历不止一轮的融资，而每一次融资都需要专业化的团队进行运作。
PE投资企业后，一般都会帮助企业进行接下来的融资。由于投融资本来就是PE的本行，因此为企业提供再融资服务对于PE来说是驾轻就熟的事。PE利用自己的经验和市场资源，帮助被投资企业筛选并找到合适的投资者。有些PE甚至在投资以后，要求被投资企业只能聘请其担任再融资顾问。
4并购顾问服务
企业获得投资以后，除了用于内部发展之外，往往还通过并购实现企业发展。企业主要专注于自身业务经营，在并购等资本市场能力比较薄弱，而PE由于长期在资本市场打拼，并购是其专长能力。因此，为被投资企业提供并购顾问协议对于PE而言义不容辞。
5帮助上市
上市是PE退出的首选方案，因此熟悉上市运作是PE必备的能力。而对于企业来说，上市是一件复杂而困难的事情，而PE能在上市方面给企业提供大量帮助。
PE提供的上市帮助，有些是间接的，如向企业提供一些增强自身规范运作的服务，其目的是让企业符合上市的标准；有些是直接的，如确定上市时机、选择中介机构、协调上市前各方的工作等。
当然，没有一家PE在增值服务各个方面都是擅长的，每个PE都有自己擅长的增值服务领域，因此企业向PE融资时，除了考虑融资价格外，还必须考虑PE能否提供企业所需的增值服务，也就是说所找的PE应恰好能弥补自己企业的短板。当然，有些企业，其实不缺钱，还去找PE融资，看重的就是PE的增值服务（后文讲到的达芙妮的案例就是一个典型）。
二、弘毅投资的增值服务
弘毅投资成立于2003年，是联想控股有限公司旗下从事股权投资及管理业务的专业公司。弘毅投资管理着美元和人民币两类基金，截至2011年，总资金规模超过450亿元人民币。
弘毅投资专注于中国市场，以“增值服务，价值创造”为核心投资理念，业务涵盖并购投资、成长型投资与跨境投资，投资的企业包括国有企业、民营企业和海外公司，已先后在建材、医药、装备制造、消费品、新能源、新材料、商业连锁、文化传媒、金融服务等多个行业进行了投资，打造了多个领先企业。
弘毅投资从不同环节为企业提供增值服务，创造、提升企业价值：
第一，机制调整。通过调整企业的所有制、激励机制和决策机制，改善公司治理结构，释放企业活力。
第二，战略梳理。协助企业建立制定发展战略，并帮助企业建立制定、跟踪和调整战略的能力。
第三，管理提升。通过提升企业的管理理念、战略管理、财务管理、物流管理和营销管理水平，系统性地改善企业的绩效。
第四，金融服务。协助企业进行融资、优化企业资本机构；合理利用财务杠杆提高股东的回报率；帮助企业提高现金流管理水平。
第五，行业整合。利用财务投资人优势帮助企业寻找合适的并购对象，实现企业的跨越式发展。
第六，国际拓展。利用投资人网络资源和人脉关系协助企业在研发、生产和市场等方面向全球拓展。
三、IDG资本的增值服务
自1992年开始，作为最早进入中国市场的国际PE之一，IDG资本已投资包括百度、搜狐、腾讯、搜房、携程、汉庭、如家、金蝶、物美、康辉、九安等200多家优秀企业。
通过20年对200多家公司的投资，IDG资本在所关注的领域积累了丰富的投资经验和资源，建立起了广泛和坚实的人脉网络，带给企业的不仅是资金，还有重要的增值服务。IDG主要为所投资企业提供以下四个方面的增值服务：
第一，为企业新市场开拓及销售网络扩张、品牌建设，提供国内、国际行业资源和帮助。
第二，为企业发展计划、组织架构、财务管理等整体管理提升提供战略指导。
第三，帮助引荐高级管理人才。
第四，在企业融资、合并、收购、重组、上市的过程中提供专业咨询和帮助。
四、软银中国的增值服务
软银中国是一家成功的PE，是软银国际风险基金在中国的投资机构，曾经成功投资过阿里巴巴、分众传媒等企业。
软银中国的成员不仅有投资或财务背景，更不乏成功创建公司的经验、扎实的管理及技术背景，以及跨国公司运营管理的经验。这些宝贵的经验是为企业提供增值服务的坚实的基础。
具体来说，软银中国能够为其所投资的企业提供以下七个方面的增值服务：
第一，公司治理。帮助企业建立科学合理的法人治理结构。
第二，发展战略。协助企业制定未来战略及发展规划。
第三，人才吸引。提升企业形象，吸引高素质人才加盟。
第四，市场拓展。利用软银中国的全球网络，协助被投资企业开拓国际市场，协助企业寻找国内合作伙伴。
第五，技术合作。协助企业引进国际先进技术，开展技术合作。
第六，上市协助。提升企业形象及品牌，协助企业进行上市的具体工作。
第七，资金支持。提供企业现阶段发展所需资金，并协助进行后续融资，引进其他PE投资者或向银行贷款等。
五、中信产业基金的增值服务
中信产业基金是一家中国优秀的PE，投资了大连银行、贝因美、万得资讯、会稽山等30多家企业，坚持“专注增值服务、致力长期共赢”的理念，主要为所投资企业提供八大方面的增值服务：
第一，完善治理。包括增加外部董事，实现重大事项集体决策，使财务预算公开透明等。
第二，强化机制。包括高管和技术骨干持股、薪酬与绩效挂钩、市场化用人机制等。
第三，优化战略。包括制定长远的发展目标，设计达成目标的路线图，优化产品、运营和销售战略等。
第四，拓展市场。包括促进大客户销售与战略合作，改善营销渠道，扩张地域，引进新产品等。
第五，改善管理。包括改善流程降低运营成本，采用先进的 IT 管理系统，控制风险，高效管理现金流和流动资金等。
第六，进军国际。包括布局详细稳妥的全球化战略，组织实施计划的专业团队，通过并购获取技术、管理经验和分销渠道等。
第七，提升品牌。包括锁定关键客户群，通过差异化提高产品知名度，建立品牌管理系统，创造品牌价值等。
第八，融资并购。包括后续的私募股权融资、上市融资、债务融资、并购重组等。
