第一（节）投资管理纲要
第一条投资项目界定
企业投资项目包括为：
1.固定资产（厂房，设备）投资。
2.新产品中工业性试验。
3.技术引进。
4.改建，扩建，技术改造。
5.科技研发。
6.对外短期投资（股票，债券）。
7.对外长期投资（土地，物业，实业，商贸）。
8.环保投资。
9.控股性合资，联营。
10.企业兼并，收购。
11.资产经营投资。
12.公关，广告，促销，捐赠计划。
13.营销网络建设或特许经营。
14.人力资源培训计划。
15.其他项目。
16.以上内容的综合性项目。
第二条组织机构。
1.母公司级。
方案1：董事会成立专门投资委员会。
负责对全公司投资项目的管理，该机构常设。适用于董事会实体机构，公司权力集中在董事会的场合。
方案2：总经理领导下的投资项目决策会议。
定期或不定期对投资项目进行审批。该会议机构是非常设的。适用于公司权力在总经理的场合。
投资管理机构主要负责制定公司投资战略，规划，计划并负责审批。
2.职能机构。
企业内部一般设立投资部。负责整个企业的投资项目考察，开发，遴选，可行性论证，组织评估，报批等日常管理活动。
投资部采用项目小组制。项目经理负责项目管理全过程。项目组应由技术，经济，市场，产品，营销，财务，建筑等有关人员组成。
3.子公司级。
视情况可以设立投资部。一般限制子公司的投资权限，以免投资失控，重复投资，重复建设，分散投资，从而不能实现总体战略意图或打乱计划。
为分散投资风险和调动下属公司投资积极性，投资项目可以安排到下属企业，或吸引下属企业共同投资。
第三条投资体制。
企业应形成投资项目开发，论证评估，投资决策，监督实施，运作管理的五位一体的管理体制。
1.投资项目开发。
由母公司或子公司投资部对收集各类投资项目信息遴选之后，成立专门项目小组负责项目开发。
2.论证评估。
（1）投资部门项目小组进行项目可行性论证，设计优化项目方案。
（2）邀请企业内外部专家对投资项目进行评估。
3.投资决策。
由企业投资决策会议对备选项目进行决策，决定对投资项目的审查批准意见。
4.监督实施。
（1）成立项目实施筹备小组，实际操作投资项目
（2）企业财务，审计等部门监督投资项目建设过程，提高投资质量，控制投资总额。
5.运作管理。
（1）一般投资项目以项目责任制形态运营。
（2）项目建成后，划转其他部门进行正常运作状态下的管理。
第四条投资权限。
一般而言，企业总部上收投资决策权，统一投资审批。可能形式有：
方案1：绝对上收投资权
无论投资多大，凡需对外投资，一律经企业一级审批，下属单位一律无权决定投资项目。
方案2：相对上收投资权。
企业可以授权下属单位有限额万人民币以下投资项目的审批自主权，限额以上均由企业总部审批，且下属审批投资项目须报企业总部备案。
第五条投资管理要点
1.关于对外投资比例。
根据《公司法》规定，除投资公司，控股性公司外，一般公司对外投资累计不得超过其净资产的50％以上。因此，其策略有：
（1）重要控股，参股子公司收购为全资子公司或分公司。
（2）对非重要的子公司出让股份。
（3）扩大公司注册资本金（或净资产规模）。
（4）企业注册为投资控股型公司。
2.建立企业投资项目库。
（1）企业须建立权威的备选投资项目库。
（2）项目库中的投资项目不是原生态的项目，而是经投资部筛选，开发，方案组合，优选加工之后策划好的项目。一经决策，能够上马付诸实施。
（3）企业不能让资金等项目。资金富余时手忙脚乱找项目，会导致项目成功率低；而应该让项目等资金，引导资金，创造资金需求。
3.确定合理的投资结构。
（1）投资在公司分布：
多少放在全资子公司。
多少放在控股子公司。
多少放在关联公司。
（2）投资在产业分布：
多少放在现有主体产业。
多少放在潜在主导产业。
多少放在风险投资。
（3）投资在区域分布：
多少放在公司总部。
多少放在各地区（总部）。
多少放在海外。
4.投资效益评估。
（1）传统的投资项目评估侧重在财务指标上：
投资收益率=年平均盈利/投资额。
投资回收期=投资额/年平均盈利。
净现值法。
折现系数法。
（2）评述：
常规项目评估可按这些规范化的评估程序进行。
对新经济生长点项目，应该容忍其“有前景的近期亏损“
对营销投资，可能要以市场占有最大换取利润最大
对政府行为导向的公益性，基础性项目，以社会效益换经济效益，从而获得政府在项目之外的其他优惠补偿政策
第二（节）投资项目档案管理规定
为加强本公司系统各投资项目的档案管理，特制订本管理办法。
第一条“投资项目”是指：
(一)因本公司参与投资或合作而产生的盈利性建筑工程；
(二)因本公司参与投资或合作而设立的生产经营性企业。
第二条建筑工程的各种文件资料由房地产开发公司负责建档和保管，生产经营性企业的文件资料由公司总部执委会投资发展室负责建档和保管。以下各条规定均指第二类投资项目文件资料的管理。
第三条全部档案按类、目划分归纳，根据公司档案现状，设以下四类档案，并将各项目本身作为目：
(一)全资投资项目类；
(二)合资合作投资项目类；
(三)内地投资项目类；
(四)境外投资项目类。
第四条全资投资项目档案包括的必要文件是：
(一)新上项目预报表和可行性分析报告；
(二)给政府的请求报告和政府批文；
(三)企业章程和董事会决议；
(四)总公司的法人营业执照和工商局批复；
(五)资信证明或资金来源证明；
(六)产权变更有关文件、材料；
(七)项目实际投资金额证明材料；
(八)历年经营业绩。
第五条合资合作投资项目档案包括的文件是：
(一)新上项目预报表和合资企业可行性分析报告；
(二)外商投资企业名称使用证和各方股东的政府批文；
(三)给政府的申请报告和政府批文；
(四)合资企业合同书；
(五)合资企业章程和董事会决议；
(六)合资各方企业法人营业执照和各方法定代表人证明书；
(七)合资各方资信证明或资金来源证明；
(八)各方(中方)主管单位意见；
(九)合资各方委派的董事名单；
(十)进口设备、办公用品清单；
(十一)工商行政管理局批文和工商行政管理局营业执照；
(十二)产权、股权变更有关文件、材料；
(十三)项目实际投资金额证明材料；
(十四)历年经营业绩。
第六条内地投资项目包括的必要文件是：
(一)给政府经济协作办公室的申请报告；
(二)企业去内地兴办工商企业的章程；
(三)合资、合作的联营合同或合资意向书；
(四)企业成立或变更时的政府批文；
(五)企业法人营业执照副本的复印件；
(六)派出负责人的法人授权委托证明书；
(七)会计师事务所的验资报告；
(八)当年或上一年度的财务决算表复印件；
(九)银行开具的资信证明；
(十)企业已经在内地投资的经营效益情况；
(十一)政府主管部门批文；
(十二)工商局批文；
(十三)外出兴办企业当地政府的批文；
(十四)外出兴办企业当地工商局批文；
(十五)外出兴办企业工农业执照复印件；
(十六)项目实际投资金额证明材料；
(十七)历年经营业绩。
第七条境外投资项目档案包括的必要文件是：
(一)给外汇管理局及经发局的申请报告；
(二)可行性研究报告；
(三)海外公司合同、章程；
(四)投资方的政府批文、营业执照及法定代表人证明书；
(五)投资方资信证明、创汇证明、资产负债表及历年经营业绩；
(六)外派管理局关于项目投资风险及外汇来源的书面审查材料；
(七)政府主管部门征询我驻外使领馆意见的函；
(八)政府主管部门同意成立海外公司的批文；
(九)海外公司在投资国的注册登记证明；
(十)项目实际投资金额证明材料；
第八条项目档案的收集和保管
(一)投资发展部设建档员负责项目档案的收集整理，总公司各下属公司应认真配合其工作，主动、及时地将项目档案整理上交投资发展部，投资发展部建档后将档案原件移交总经理办公室，并保留二套完整复印件；
(二)各项目负责人将项目文件交给建档员时，建档员应及时登记文件交付日期、名称、原件或复件、交付人，并由文件交付人签字认可；
(三)文件登记后由投资发展部经理或执委会主任签字，按性质进行编号、归档；
(四)项目档案保管期(原件和复印件)一般为永久保存。
第九条项目档案的查阅
(一)总公司人员因工作需要查阅或借用项目档案时，在投资发展部办理相应的查阅或借用手续；
(二)集团内各单位因公需要查阅项目档案时，须出具本单位领导的批准证明。经执委会主任或投资发展部经理同意后，方能由建档员接待查阅；
(三)外单位人员因公需要查阅项目档案时，应持有单位介绍信，经执委会主任同意后，方能由建档员接待查阅，并由建档员详细登记查阅项目档案人的工作单位、查阅档案名称及查阅理由；
(四)项目档案一般不得带出档案室外，如有特殊情况，需带出室外或复制时，必须经执委主任批准，由建档员详细登记，借用人签名后才可外借，并限期归还；
(五)查阅人违反借阅规定时，建档员有权对其提出批评以至停止其借阅。
第十条所有资料均应放人有锁的柜子里，钥匙由建档员专人保管，建档员因工作失职，使文件丢失或损毁，应追究其责任。
第十一条由于建档员的变动或机构的改变等，项目档案需要移交时，须办理交接手续，并由监交人、移交人、接收人签字或盖章。
第三（节）投资管理流程
1.投资机会搜索和资料收集。
2.投资粗略分析和多方案比较（需求、价格、税收、原材料、费用）。
3.初选出投资项目。
4.编制投资项目建议书。
5.编制投资项目可行性研究报告。
6.项目评估。
7.不可行时重新论证或放弃；可行时投资项目谈判。
8.筹资、招标、采购。
9.投资项目实施。
10投资项目试运行
11.投资项目验收
12.投资项目正常运行管理。
13投资项目总结评价。
第四（节）投资管理适用表格
表1投资专业分析表
□产品开发□降低成本□
□提高产量□财务投资
负责部门
专案名称及内容说明根据计划或理由风险性
投资金额及支出预计收益分析估计
项目说明金额年度
说明年年年年年年年年合计
增加收益
投资金额
增加人工成本
增加折旧
增加材料支出
增加毛利
增加利息费用
增加净收益
增加周转金
累计净收益
合计累计投资支出
表2投资项目管理卡
投资编号投资名称
项目进度
收益状况分析年度年年年年年年年年年年合计
实际增加收益①
实际投资金额②
净收益③
累计净收益④
累计净利益⑤
预计净利益⑥
累计净利益⑦
预计投资额⑧
累计投资额⑨
差额④-⑤-⑦+⑨
表3重要投资绩效分析
年度
投资名称及说明投资类别预计
投资金额已支付
金额完成程序估计收益状况
产品产量财务其他已完%金额收益期间回收年限收益率
合计
表4重要投资方案绩效核计表
年度投资
编号投资名称收回
期间估计投
资金额实际投
资金额预计应
回收金额实际已
回收金额预计回收金额预计收益率原因
预计修正预计修正
合计
表5投资经济分析表
方案编号
投资类别
□购置更换设备
□开发产品组件
□提高生产效率
□财务投资投资方案说
明投资有效期限
预计开始日期
负责部门
计算利息
投资收益分析年
月投资收益
说明收益性质或
资金来源（利率）当期收
益金额累积收益
总额（利息）当期投
资金额累积收益
总额（利息）净利益
填表
说明填写投资款项
及收益性质之
说明收益名称或资
金来源及利息填写预定
收益金额当期收益总
额加本期利
息及收益填写预
定投资
金额前期投资
总额加本期
投资、利息收益总
额减投
资额
回收年限：总利益：投资价值□良好□尚可
□不佳，但符合公司政策
