股神巴菲特最常告诫投资者的话是：任何时候都不要购买有缺陷的股票。
——股民箴言
1.股价创新低的股票不能买
当股价往下突破长期振荡的箱体底轨，创出新低时，持有股票的投资者要根据买人前所设定的止损点挥刀断臂、果断离场、立即卖出，万万不可死捂不放，以至于由浅套变化成深套，由小小的失误演化成巨大的损失。遭遇到灭顶之灾的股市淘金者其人生的悲剧就从这里开始上演。
在股价的阶段顶部，尤其是在股价上涨的末期或历史的大顶，清仓离场的决心易下，但在阶段的底部或者说股价的相对低位，在多数人认为的股价底部区域，缺乏经验的投资者却往往麻痹大意，以至于一失足成千古恨。纵观股市中丢盔弃甲的惨败者，他们在股市中的绝大多数重大损失都不是产生于股价的顶部，而是在错误认定的所谓底部放松了应有的警惕或者一而再、再而三的等待反弹而没有及时地止损所造成的。
2.高开低走出大单的股票不能买
在每天的盘面走势中，我们经常会遇到高开低走出大单的股票。如果出现这种状况时的股价正处于1、3、5、浪的顶部位置或是两波谷中线之后的下跌阶段，那么这类股票我们千万不要介入，凌厉的调整会马上展开。尤其是在股价跌到关键点位时，毫无护盘的迹象，那么这只股票的下跌趋势就已经铁定了。在线图画面，如果当时的价位已经运行到了明确定位的一浪尖、三浪尖和五浪尖，那就要马上离场了。千万不要对股价的再创新高抱有任何的幻想。如非要以身试法，则必然遭遇灭顶之灾！即使是已经锁定的具有翻番潜质的大牛股，也要按波段操作争取利润的最大化。
3.第一次挑顶的股票不能买
在股市的实战操作中，挑顶的股票股民们会经常碰到，对所有第一次挑了前期顶部的股票必须回避，否则我们手中的资金就会受到损失。前期的顶部实际上就是前期的密集成交区或称套牢盘位置，股价挑顶就等于是新进资金当了解放军，只有把前期的套牢盘都震仓出局，股价才会继续往上拉升，前期顶部的获利盘在没有充分消化之前，股价通常是不会拉升的，我们如果买人了第一次挑顶的股票，马上就会被下跌的股价套住，虽然日后会有解套的日子，但手中的资金却不能够再买入其他的热点股票了，资金被占用的时间越长你所受到的损失也就越大，技艺高超的短线高手，绝不会参加任何一只股票的长期调整。
4.四次触顶的股票不能买
在进行股票的实战操作中，我们经常利用上升通道来进行波段操作。在这种操作中，必须远远地避开四次触顶的股票。按照波浪理论的原理，在上升推动浪中的第一浪和第三浪都可能发生延伸浪，而发生了延伸浪的这一个推动浪就必然会走出四次触顶的几何形态。虽然按照大一级的浪形在四次触顶的第一浪之后，或第三浪之后还会走出上升的行情，但那已经是调整之后的走势了。我们在四次触顶之后选择离场，就避过了调整的折磨和资金的被套或损失。当下次上升的行情到来时，再选择合适的时机，进场展开获利的操作不是更加春风得意吗？
5.线形态不完美的不能买
K线形态是股市中的一种特殊语言，它能够真实、直接地反映股价每时每刻每天每周每月的变化。线是股市价格变化最原始的历史记录，研究股市的规律，首先要研究线的变化和走势，尤其是形成定势的线组合形态。但是，线及组合定势都属于微观的局部分析，骗线较多，作为基础知识不能不懂，但绝不能仅依赖它进行买卖。
6.图形没走好的热点股票不能买
在股市中的热点股票可以分成两种：其一为短期热点，其二为持续热点。凡是在涨幅榜上昙花一现的股票都是短期热点，其共同的特征之一，都是几何图形没走好。
如何判断图形是否已经走好了呢？首先的一点必须明确股价在完整的长周期中的浪形中的位置。在不同的位置，股价有不同的运行形态。例如在两个八浪周期之间的股价是按突破理论中的36种波动模式运行的，而每一种模式都有其特定的几何形态，深入地了解和清醒地认识这些调整形态对我们准确地判断一只股票的几何图形是否走好非常重要。根据突破理论的36种运行模式我们可以极为准确地预测任何一只股票的后期走势。在不了解36种运行模式的前提下，你在股市中的头脑是永远不会清醒的，你将永远徘徊在股市的自由王国的大门之外。
7.跌破上升趋势线的股票不能买
在市场中，股票的价格是按趋势运行的，而趋势的发展可以宏观地分成3种情形，向上的趋势、横盘的趋势和向下的趋势。在还没有做空机制的中国股市只有买人趋势向上的股票才有可能盈利。对上升趋势的认识要做到知前明后、上下先知，要想真正的具备这种能力，离开突破理论的36种调整形态和波浪理论的八浪周期是根本做不到的。当股价按突破理论的调整模式运行07浪或11浪时，出现的1～3次任意三浪可以看成是横盘箱体振荡大趋势中的上升小趋势或称波段上升趋势，当股价按波浪理论的八浪周期运行时，上升5浪中的1、3、5小浪既可以视为3次较小的上升趋势又可以将其合并看成是一次中级的较大的上升趋势。
不同的股票在做横盘的箱体振荡时，尤其是在上涨时，都会有一条运行趋势线作为有效地支撑，尤其是在股价上涨的过程中，这条趋势线的重要性就显得尤为重要。每当股价碰到这条趋势线都会有一次趋势的逆转，由下跌转化成上升。
如果有一天股价跌破上升趋势线并放出巨量，则应眼明手快、立即清仓、果断离场，万万不可拖延迟钝、优柔寡断，以免被深度套牢。那时的你就完全地丧失了主动，陷入了任由主力肆意蹂躏、疯狂宰割的悲惨境地，更不可以在下跌的中途，盲目介入抢追反弹，看错了股价的运行趋势等同于以卵击石，自取灭亡！
8.不出现信号值的股票不能买
股市中有一种几乎不为人知的秘密，那就是信号值。所有有主力资金大举介入的股票在拉升之前都要频繁地发出信号值，这是由资金推动型的股市特性所决定的。常用的数值有18、28、38、48、58、68、78、88、98、08或者11、22、33、44、55、66、77、88、99、00等。每当我们见到这些信号值的出现，那么获利的机会就要来了。当然在进行这项操作时，最好选择股价处在第一买点和第二买点之间的股票。而对于第三买点也就是股价做头阶段的股票最好别碰，以免陷入被动。
在实战的操作中，我们把短期均线上穿长期均线作为一只股票将要走好的重要特征来看待。（尤其是一阳上穿四线后，几乎只只都涨）。比如说，5日均线、10日均线、20日均线我们把它看做短期均线系统，30日均线、60日均线我们把它看做中期均线系统，120日均线、250日均线我们把它看做长期均线系统。当5日均线、10日均线或者20日均线上穿季线（60日均线）、半年线或者年线的时候，我们把它视为重点关注的对象。当股价上穿了季线或年线之后，再回探到季线或年线上的时候，也就是季压力线或年压力线被突破之后，摇身一变成为了股价的重要支撑线。在这个时候我们整天所祈盼的最佳买点就到来了。特别要重点提出的是，按照能量理论，任何一只将要上涨的股票，在其拉升之前机构中钓股价操纵者都要用信号值进行联系，主力资金往往利用对敲的方式拉抬股票。而这种对敲行为往往在不同的交易所或异地交易所同时进行。在对敲拉升之前，必须用约定俗成的信号值来统一行动，而这个信号值对广大股民来说是根本不懂或不容易注意到的，也可以把它说成是股市中的秘密之一。根据操盘的习惯，出现频率最高的几个信号值为08、18、28、38、48、58、68、78、88、98。
9.涨跌周期不清楚的股票不能买
面对一只前期经过较大幅度拉升的股票，第一件要做的事情就是在月线上观察它上市以来的涨跌的时间周期。在该股的下跌周期中，最好不要碰它。对待前期经过疯狂炒作的庄股，我们能远离就远离，这种股票已经是明日黄花，更多处在上升周期中的股票在等着我们。在股市中，凡是涨跌周期不清楚的股票，我们坚决不要买，还是把注意力放到那些经过突破理论调整形态后的处在07和11浪的股票上去。这样操作，我们在保证资金安全的前提下“单位时间内的万元投资收益率”会得到极大地提高。
10.五日换手率小于20%的股票不能买
在股市的实战操作中，我们经常要用到的一个方法是5日换手率大于20%，因为只有首先满足这个条件，我们所选的股票才有持续上涨的能量和较高的活跃程度。不能满足这个条件的股票，尤其是5日换手率萎缩的股票，从短线的角度讲都很难在近一两天中给我们带来令人惊喜的利润。这个条件应该放在短线操作众多技巧的首位。当然这个天数不是固定的，一般用5天较多些，根据盘面中选用的阶段龙头股的盘面表现，这个天数可长可短，我们可以灵活掌握。
11.主力重仓的个股一旦破位不能买
通过证券分析系统的基金重仓排行和大股东搜索功能机及能量线检测功能，我们可以准确无误地将机构重仓的股票一网打尽。这些股票中的绝大部分成员与大盘齐涨共跌，在大盘背景不好的时候这些机构重仓股往往会顺势洗盘，而且多数情况下会破位下跌，机构和散户相比，资金和耐心都占据着明显的优势，为了提高手中的资金利用率，只要机构重仓的股票一破位，持股者止损清仓，持币者回避观望，不到上涨周期，决不买人这些股票。
在股票市场，股权分置时期的操纵市场现象大多由二级市场的“庄家”实施。什么是“庄家”呢？“庄家”就是能运作较大数量的资金，并且具有操作该股的技术能力的一些人。在全流通后，实施操纵市场行为的幕后主体将会发生变化，上市公司的最大的流通股大股东或实际控制人，必然会利用其资金和信息方面的优势来操纵市场和股价。因股票在二级市场上的价格与大股东的利益密切相关，大股东的财务作假、披露虚假信息的动机将更加强烈，在巨额利润的引诱和驱动下，证券市场中的违规违纪现象必然会层出不穷。所以，要想在全流通的市场中回避风险，保证稳定的获利，就必须把保存自身实力的最有效武器放于阵前，这个强大的武器就是周期理论，而周期理论中的两只奇葩就是突破理论和波浪理论。
12.大单在持续而股价不上涨的股票不能买
在盘中如果出现了买入量巨大而股价不上涨的股票，我们一定要提高警惕。尤其是在大行情到来的时候，如果在相对高位出现了这种不正常的现象，我们一定不要上当。比如，昌河汽车在2002年6月24日的表现，以及华润锦华放量下行的走势，都是买入量巨大，而股价却逐日下跌，正是：“落水桃花，泪痕满把，金杯错落在天涯。”
在这一段周期中的这种股票是股市中的青面獠牙的嗜血恶魔，我们离它们越远越好。只要是突放巨量而股价不上涨，这只股票就一定是出了大问题，虽然我们不能确切地知道问题是什么，但我们却能判断出它要害人了，这就好比是一个长期以来节衣简食、掰着手指头过日子的人，突然挥金如土、一掷千金地使用巨款肆意挥霍，按照常规，这绝不是一个好兆头。
股市操盘如擂台搏击，第一次“出招”都有一定的风险，每一次“下手”都有可招致不同的后果。一个精明的操盘手，受到一次打击时绝不会失去信心，而一旦抓到一只好股，抓住一次良机，也绝不会失去戒心，而是凭着灵活与耐心，凭着躲闪与伏击，最终成为千锤百炼、屡屡制胜的操盘圣手。
