知识目标：股票投资的基本前提、购买股票的时机、股票投资的基本原则、购买股票的选时、选股技巧、主力的类型及发现大主力建仓发放的原则、出货的判断技巧、股票操作的十几种常用方法和策略
技能目标：购买股票的方法、发现大主力选股、建仓、出货的技巧、购买股票后如何操作、怎样解套、如何获利的操作策略和技巧
思路和主线：本章首先从投资的基本前提条件入手，介绍投资者应如何购买股票，如何发现大主力进场，如何掌握大主力建仓的基本手法、选股的原则、时机、出货的方法和技巧，最后介绍沪深股市中常见的十几种股票操作策略和操作技巧
关键概念：主力 大主力 券商 庄股 长线 短线 热门股 冷门股 顺势投资法 拨挡子投资法 保本投资法 摊平投资法 金字塔投资法 股票箱投资法 渔翁撒网法 守株待兔法 蚕食策略 以静制动法
12.1股票投资决策
12.1.1股票投资决策的前提条件
1.坚定的投资意识
投资创业像一块巨大的磁铁，吸引着众多的投资者。然而，并不是每个想发财的人都能在投资活动中取得成功。成功的投资者必须具备一定的投资意识，而投资意识是投资者对投资活动理性认识或心理、思想准备，是投资者应具备的最基本的主体素质。个人的投资意识包括多方面的内容，其中最重要的有以下6条。
①坚定的信念。
②充分的心理准备。
③熟悉与本行业有关的政策法令。
④良好的投资风格。
⑤灵活多变。
⑥饱满的热情。
2.成功的必备因素
①厚实的专业知识。聪明的投资者应懂得经济学、市场学、营销学、会计学、统计学、心理学等方面的基本知识，并能运用到实践中。
②机敏的业务能力。投资创业还得有机敏的业务能力。不抓信息，成功的机遇就可能擦肩而过；没有高超的技巧，生意谈判场上就会受制于人，被对方牵着鼻子走；不搞公关，不会吆喝，不善于推销自己，等于画地为牢，再香的酒也只好埋名于深巷里。
③高超的理财技巧。投资创业得会理财，有钱无计划，花钱如流水。世界首富、全球计算机软件大王比尔·盖茨从不乱花一分钱。
3.成功的战略技巧
①弄清“家底”有多少。家底的多少决定着选择什么经营项目及经营的规模。在决策之前，首先要“摸摸自己的口袋”，有多少资金？这是创办事业要考虑的第一个因素。资金少固然可以筹措，但初始经营者一般缺乏经验，如果贪大求成，债台高筑去开创事业，则经营风险大，失败时损失也会大。
②集中优势，以专取胜。个人投资者资金有限，往往无法像大投资者那样搞多元化经营来分散风险，但可以集中自身优势，通过选择能够发挥自身长处的市场机会进行专业化经营，提高竞争能力，进行重要投资，发展专业特色产品，更能提高知名度和市场占有率。
12.1.2股票投资策略与购买时机
任何一项投资，首先要确定自己的投资方案。股票投资更不例外，事先确定投资方案和策略是股票投资的关键。
在目标与策略都无法确定的情形下，投资者长、中、短线的策略混淆不清，造成许多错误的判断与决定。
而初学技术分析的投资者，也常有一些毫不自觉的错误。例如长期的投资，却使用短期的技术指标的情形出现；而短期反而拼命地看长期技术指标。这就是策略没有正确拟定的结果。
做好投资策略分析，关键在于以下两点。
(1)搜集资料，做好决策分析
这是非常重要的一步，选择股票首先要了解发行股票的公司，这是最起码的事情。资料收集一般有两条渠道：一条是通过直接调查取得第一手或直接的统计数据；另一条是通过查阅资料等获得第二手或间接的统计数据。直接调查是获得第一手数据的重要途径，常常是通过访问、邮寄、电话等形式来收集数据；通过查阅资料是取得资料数据的间接手段，如各种证券公司的各种公告，上市公司的公告资料、年报、文献资料、报纸杂志、广播、电视媒体等提供了大量的统计数据。
(2)分析资料，捕捉时机，精选股票
在收集足够资料的基础上，然后潜心研究个股的情况，捕捉购买时机。当然，选择什么样的股票，还要取决于投资的策略，即长期投资还是短期投资，就长期投资而言，想在什么时候介入都可以，尤其是超长期投资；但对于短期投资就必须捕捉适当的时机。一般可以通过以下时机择机介入。
⑴从公司的经营状况判断买卖时机。
⑵从公司的年度财务报告判断买卖时机。
⑶从公司的资产负债比例判断买卖时机。
⑷从公司的盈利程度判断买卖时机。
⑸从价格盈利比率判断买卖时机。
⑹从股息水平判断买卖时机。
⑺从银行利率水平变动判断买卖时机。
⑻从货币供应量变动判断买卖时机。
⑼从通货膨胀的状况判断买卖时机。
⑽从股票市场的变动因素判断买卖时机，包括：股票市场的交易量；股票市场的涨跌情形；股票市场的卖空数量；股票市场的高峰和低潮；股票市场的消息反应。
⑾从牛市与熊市的相互转化判断买卖时机。
⑿从突发因素判断买卖的时机。
12.1.3股票投资的原则
1.闲置资金原则
量力而为，利用多余闲置的资金来从事股票投资是最重要的前提。股票的投资，其原本就是一项属于“理财”的行为，而并非是“生财”的功能。若是要把股票投资当作饭碗，衣食住行全都靠它，并无不可，但需要衡量投资人是否具有相当的技术能力或者拥有充裕的资金。否则，股价变动乃是常态，输赢更非一定，若拿它饭碗，必须考虑到万一行情判断错误时，套牢期间可能长达二、三年以上。而在套牢的时间内，往往是进退两难的局面。
利用闲置的资金投资股票，“得失心”不能太重，也不需急于杀进杀出。经验与统计证明，中长期的投资者，其获利经常高于短期的进出者。
这一原则的重要前提是：不能在有心理压力之下从事任何的投资。
2.避免借贷原则
利用自有的资金从事投资，相对来说压力较小；否则以借贷而来的资金买进股票，万一债权人索回资金，便需冒着可能赔本卖出的风险。
3.长期投资原则
投资股票是属于较长期的“理财”行为。就我国目前来看，股票只能从事多头才能赚钱。一个股票波动多则三到五年，少则半年一载，所以股票投资需要长期持有，最起码也要半年左右。
日本股市专家川银藏先生曾发表其“投资三大原则”：发掘潜在优良股票，并加以长期持有；充实自己，绝不让报章杂志或其他专家，影响自己的策略；不要过分贪心，一定要以自有资金操作。这3条原则乍看来极为简单，但却让川银藏先生与他的崇拜者在其一生中赚得了无法计数的财富。
长期持有一家产业前景良好的股票，在其经营者苦心创造利润下，可以不时地获取股利。
2006年12月5日是深万科的“有限售条件股份可上市交易日”。对万科最大个人股东刘元生而言，这将是一个不平常的日子——持股18年，前前后后用了400万元持有的5827.63万股非流通股迎来全流通时代。截止到2006年12月29日下午三点，万科报收于15.44元，刘元生持有的这些股票流通市值为8.99亿元，这意味着18年的坚守获得了225倍的回报率。这一投资的增幅，超过了全球股神巴菲特。巴菲特最骄人的业绩是持有《华盛顿邮报》股票30年，股票价值增长也不过128倍。
4.独立思考，走自己的路
股票的价格受到多种因素的影响，除技术因素外，影响较大的是消息因素。由于我国目前还不能消除消息的不对称性，很难及时、准确地分清“正式消息、传闻传言、猜测预计、谣言传闻”，所以许多人也不可能抄到“消息底”了，自然决策失误是难免的，亏欠也是必然的。股票投资必须要独立思考。独立思考要防止两种偏向：一是被前人、被他人所压倒，不敢独立思考，不敢创新，仰人鼻息，按图索骥；二是当一种潮流占主导地位时，害怕孤立，不敢坚持初衷，甚至怀疑自己，以致放弃自己正确的主张，随大流。这就是缺乏反潮流的勇气和毅力。买卖股票不能左右不定，探头探脑，要走自己的路，善待消息，分析消息，摆脱消息的困扰，只有战胜自己，才能进入股市。对此必须学会“稳、准、狠、忍”四字要决。这四字要诀说起来容易，但并非人人都能做到。
①稳。四字要诀中“稳”为操作之基础，“稳”为四字之精髓。所谓“稳”，就是要对大势作认真周密的分析，有自己的独立见解，胸有成竹；所谓“稳”，还要将自己的估计时刻与市场的走势对照，不断加以修正，以此取胜。也就是说，把自己的思维建立在客观形势的基础上，即“实事求是”，切忌主观武断，人云亦云。按照自己资金的情况，订立周密可行的投资方案，安全第一、赢利第二，把风险降低到最小程度，有多少肚量吃多少饭，有多少能耐做多少事。
②准。四字要诀中“稳”靠科学、靠理性、靠管理，“准”则靠练习，凭天赋，靠敏捷。所谓“准”，便是当机立断，敢于拍板，该买的时候买，该卖的时候卖，决不拖拖拉拉、婆婆妈妈。看准了的事，就下定决心，千方百计去完成。在具体操作中，“准”还表现在挂单的命中率和选股的准确性上，挂单准确要凭练习，熟能生巧，善于看盘和操盘；选股准确则要靠分析，凭嗅觉，当断立断。不可否认，有些投资者感觉非常敏锐，讲起来也头头是道，但他们往往不能准确地抓住机会大赢一笔，就是因为他们思维的时间太久而付诸行动太慢，一觉醒来，已成为明日黄花。
③狠。“狠”字是在稳打稳扎的基础上，在高度准确的投资策略下所采取的大胆行动。
所谓“狠”，有两方面的含义：一方面是看到大势启动时，甚至股市一片黑暗时敢为天下先，舍得身家性命往股市里扎，率先大批吃货；另一方面，当股市升势已明了或开始暴跌时，敢于壮士断臂及时退场，认赔了结。两方面都需要大智大勇，下得了狠心，同时在关键时刻所投入或舍弃的也许是你所拥有的一切。可谓“毕其功于一役”当然非常人所能为，但在股市中往往很需要这种“狠心辣肠”，小肚鸡肠的人是不会成为大赢家的。
④忍。“忍”是“狠”的反面，“狠”为刀刃，“忍”为刀背。利刃能斩乱麻，但并非能解决一切问题；刀背虽然迟钝，因其耐磨却能应付众多麻烦。股市上常有这样的情况：因其不“准”、不“狠”，错失了机会，怎么办？此时最好是心字头上一把刀“忍”。“小不忍则乱大谋”，“退一步海阔天高”。任何股市急升急跌都是短暂的，大部分时间为盘局，大势未明朗之时不可能有大作为，所以几乎可以得出一个结论：大势启动或转势时下手须“狠”，而在一般时候以“忍”为主。股市的升跌、涨落并非一朝一夕完成，投资股票的宗旨也就是等候它的升值，所以在股市上“忍”者才是常胜将军。
5.超然出市
精选个股自然是投资获利的前提，但是这并不是说，看对了行情、选对了股票，就会成为英雄。股市的英雄在于超然入市和超然出市。也就是说，在别人神不知、鬼不觉的时候出现在股市上或离开股市。凡是有一点股市经验的人都知道，股票行情往往是在股民们最悲观的时候崛起，在股民最欢快的时候结束，正所谓“行情生于悲观之时，死于欢乐之世”。
也许听过这样的故事：股票交易厅前看自行车的老人，在人们高谈股市如何如何赚钱时，这位老者也在忙碌着他的生意，每天存车费大把大把的流进他的口袋，存入他的股票账户。股民高兴，老人自然也高兴。因为每天到股市存钱、购买股票的人很多，股市一片欢腾。然而好景不常，接下来的就是存车的人逐日递减，越来越少，当然此时股票交易大厅中的人也已寥寥无几，此时再没有人谈论股票，再没有人高呼“股票万岁”！因为股票上升行情已经结束。然而，“门前冷落鞍马歇”，老人“下岗”了，但老人满脸笑容。因为老人升级了，由外面的存车棚进入股票交易大厅。经过潜心研究，老人购买了自己要买的股票。半年过去了，股市开始反弹，股票大厅逐渐恢复了以往的欢乐，老人又在人们的欢呼中，重抄旧业，开始收获他的存车费。因为老人已经在其他人不知不觉中卖掉了他手中的股票。多少年过去了，没有人知道，看车的老人才是股市中的高手，老人超然出市，无人知晓。现在老人已经很有钱了，而且还总结出“看车与炒股”的独到理论，但他很留恋看车的时光。
这是一个很普通的故事，也许这位老者已经不在世上，但它却告诉了我们股市投资的秘诀：“超然出市”。所谓超然出市，包含两层含义：其一是在其他人不知不觉出现在股市之中；其二是在股市的热闹声中离开股市。这就是人气指标。
12.2股票投资操作技巧
12.2.1股票投资选时技巧
股市上有两句格言：一是买涨不买跌；二是追涨杀跌是蠢才，反向操作才高明。
在新兴的股市中由于规模小、基金少，容易暴升暴跌，投机性较强，因此股民入市的选择往往比选股更重要，所谓“重势不重价”。再加上深、沪两股市中的上市公司均属高速发展期，需要大量资金投入，所以在分红派息的政策上均多采取分配红股的方法，而把资金留在企业内部用于再生产，这样每年都给股民带来一次分红的喜悦，并在除权后使股价降低，爆发一轮填权浪。每年对此填权行情的期待，几乎成为股市的重头戏。
