夜幕降临，上海市亚洲饭店一楼大厅中，摆满了各种鲜花，各色彩带的装饰，在五颜六色的彩灯照耀下显得光彩夺目，富丽堂皇。周围由军警、保安、保镖重重守卫，出席晚会的人物众多：上海的军政要员、商界名流、社会贤达、外国领事，青帮三大头目杜月笙、黄金荣、张啸林，电影明星胡蝶、陈玉梅、徐来、白杨、赵丹、黄柳霜、王汉伦、周璇等都纷纷到场，共庆沐涧泉为上海慈善事业所做出的巨大贡献，这些来宾中还有日本间谍宫本太郎、和久田幸助、今村秀子，军统的杨继荣、赵理彪、王克金，中共特科的余劭昀，警察局副局长孙虎和女儿孙芷茗及她的丈夫郭家良，还有沐涧泉的前任女友江婉萍和她的美国男友罗伯特，沐家的男佣刘炳德。
沐涧泉携罗显紫应酬着众宾客，一番觥筹交错，谈笑风生后，乐队奏起了柔美的音乐，众人的谈话声自然地停了下来。
这时，一名美艳绝伦的女子姗姗上台，她白嫩的大腿在晃动的开口长裙下若隐若现，裸露的双臂和半裸的酥胸如玉似雪，在一身性感的着装下，婀娜多姿的身躯更是让人心醉。她站到台前，手拿麦克风，眉梢轻挑，眼神灵动，好似在向众人抛出勾魂的媚眼，用富有磁性的软语说道：“女士们，先生们，非常荣幸今天晚上能和大家欢聚一堂，共庆沐涧泉先生为我们上海所做的善事，也希望因此能带动更多的好心人，为我们的社会献出一份爱。我叫刘茜，是新到的歌女。在此，我为大家献上一首歌曲，希望大家能在歌声和音乐中度过一个温馨而美好的夜晚。”
在优美的音乐声中，众男士大都纷纷携舞伴步入舞池，也有的或坐或站的在周围喝酒聊天。刘炳德独自一人坐在角落里，静静地望着刘茜唱歌。
沐涧泉与罗显紫二人好不容易才闲下来，却又见罗伯特携江婉萍来打招呼。随即，余劭昀、今村秀子、王克金等人也装着若无其事地靠了过来，都想偷听几人的谈话。
沐涧泉、罗显紫与罗伯特、江婉萍双方握手寒暄。罗伯特道：“沐先生，我们可不可以坐下来单独谈谈？”沐涧泉道：“当然可以。”罗伯特向罗显紫道：“对不起了，美丽的小姐。”罗显紫笑道：“不客气，你们慢慢谈。”便去招呼其他闲着的宾客。江婉萍也走到一边去。
沐涧泉与罗伯特在一张空桌前坐下，国共日三方的特工都在他们周围坐下。罗伯特扫了眼周围这些人，向沐涧泉笑着摇了摇头，用手指蘸着酒水在桌上用英文写了句：Why is spy in Asia so naive？ 沐涧泉看了一眼，道：“我不明白你的意思。”
罗伯特也不知道他说的是不懂英文，还是不明白话中之意，于是又用中文写了一遍，调笑道：“如果你不明白，那就证明你太不聪明了，难怪江小姐会跑到我的床上来。”沐涧泉大度地笑道：“我明白了，我只对女人的话题感兴趣。我的女人多得是，江婉萍早已被我玩腻了，那样的货色你也看得上，你们外国人可真够下贱的。如果你还想要，我还可以多送你几个。”
罗伯特笑道：“男人当然对女人的话题感兴趣，能和沐先生煮酒论美女，是我莫大的荣幸。”
各派特工见他二人说说笑笑，谈的全是平日里男人常谈的话题，什么女人的美貌、身材，最后还谈到中国古代的色情小说与西方现代性爱小说的差别，中国古代春宫图与西方现代裸体艺术的优劣。今村秀子和王克金听不到一句有价值的情报，但对那些色情话题也特别感兴趣。余劭昀却觉得二人的谈话十分奇特，似乎暗示着什么，隐隐感到那些话有些熟悉，似曾听过，一时却又想不起来。
几人又听见沐涧泉向罗伯特要什么，罗伯特便拿出一叠照片给沐涧泉。沐涧泉笑着一张一张地欣赏。王克金等人侧头去看，却看不清楚，沐涧泉已将照片放入衣服口袋中。罗伯特又拿出一份写满文字的文件放在桌上，二人笑着在文件上指指点点。
沐涧泉时不时地偷着打量歌女刘茜，向她使眼色，刘茜发现后向他眨眼回应。过了一会儿，刘茜唱完一首歌，便走到了沐涧泉身边，道：“这位就是沐涧泉先生吧，我能请你跳个舞吗？”沐涧泉道：“这是我的荣幸，罗伯特先生，失陪了，等一会儿我们再继续讨论我们都感兴趣的话题，现在先玩下实际的。”罗伯特急道：“沐先生，你还是……”却见他已经和刘茜牵手步入舞池。罗伯特向远处与宫本太郎坐在一起的江婉萍点了点头。
今村秀子随即去和宫本太郎牵手步入舞池。原本就在携舞女跳舞的赵理彪也慢慢向沐涧泉靠近。余劭昀和王克金都刚要移动身子去看那份文件的内容，罗伯特却将文件翻了一页。却见沐涧泉和刘茜一边跳舞，一边调情，神态亲密。沐涧泉在她耳边细语，引得她时而嫣然一笑，时而嘟着小嘴假装生气。赵理彪、宫本太郎、今村秀子几人都只能偶尔听到几句：“我爱你” “你有过……女人……”“你的经验……” “今天晚上……”云云，都不由得摇了摇头。江婉萍见罗显紫向罗伯特走去，也急忙起身走去。
一曲舞停，众人散开，刘茜道：“我在家里等你，今晚你可一定得来。”沐涧泉道：“一定。”
刘茜满脸欢笑地向厅外走去。沐涧泉向罗伯特走去，途中正好与江婉萍走到一起，沐涧泉狠狠地瞪了她一眼，已悄悄拔出手枪。罗伯特侧头看了眼已走出大厅门口的刘茜，突然站起来，拔出手枪，骂道：“沐涧泉，你这浑蛋，敢耍我……”当下向他开枪。沐涧泉顺手拉过江婉萍挡在了身前，一颗子弹击中了她的胸口，沐涧泉举枪还击，击中罗伯特头部。
全场立刻一片混乱。
沐涧泉抱着倒下的江婉萍，伤心地道：“婉萍，你不能死。婉萍，你为什么要为我挡这一枪？”江婉萍凄然一笑，道：“涧泉，你够狠的……我太小看你了……”沐涧泉急忙大声打断道：“我不恨你，真的，我知道你很爱我，你太想看我了，我不会让你死的。”他刻意地把那句“我太小看你了”大声地说成是“你太想看我了”，见她还要开口说话，便急忙道，“你还有什么话要对我说？”伏在她嘴边，一只手却死死掐住她的脖子，不让她说出一句话，直到她断气，才起身泣道：“你不要再说了，我明白，我先送你去医院。”门外的保镖、警卫都持枪冲了进来。
国共日三方特工都想伺机去拿罗伯特尸体旁的那份文件，却被警察以保护现场为由看了起来。一名警察上前看了一下江婉萍，道：“她已经死了，请沐先生节哀。”罗显紫也过去扶起他。
警察将罗伯特和江婉萍的尸体以及那份文件和枪支都带走了。
今村秀子走到沐涧泉身旁，低声道：“不许跟任何人说话，请跟我们走一趟。”
众人分散去。沐涧泉让保镖先送罗显紫回家，自己与今村秀子一同上了宫本太郎的车。在车上沐涧泉问道：“这么晚了，不知宫本先生找我有何要事？”今村秀子面无表情地道：“难道你对刚才所发生的事不想解释一下吗？”沐涧泉道：“对不起，这是我个人感情的事，无可奉告。”
宫本太郎道：“沐先生心中悲痛，你就别再为难他了。”今村秀子坚持道：“可我就是对沐先生的感情感兴趣。”沐涧泉道：“既然如此，那我就说给你听听，反正你们也不是外人，只是你听了千万别笑话我。”今村秀子不耐烦地道：“废话少说。”
沐涧泉道：“如果由我来说，我的感情三天三夜也说不完，还是由你来提问好了，我只讲你想听的。”
今村秀子道：“那好，你能把那个外国人给你的照片给我看看吗？”沐涧泉尴尬地道：“这……不太好吧。”今村秀子道：“有什么不好？”沐涧泉笑道：“既然秀子小姐坚持要看，那我就把这些照片送给你好了。”从身上将照片摸出来递给她。今村秀子用强光手电筒照着一张一张地看，竟全是些女人摆着各种姿势的裸体照片，背面什么也没有。于是她笑了笑，全部还给他，道：“我对这些不感兴趣，那个美国人给你看的那份文件是什么？”
沐涧泉解释道：“他是一个私家侦探，我请他帮我收集全上海所有的美女，那份文件上是他所收集到的美女名单和地址，而这些照片就是那些女人的。”今村秀子道：“那他为什么要杀你？”沐涧泉道：“因为我和他是情敌，本来我是用我的女友江婉萍跟他换那些美女资料的。可是他见我过河拆桥，想要把江婉萍夺回来，他就想杀了我。”
今村秀子难以相信这些话，但是从他的话语里又找不到破绽，只好说了句，“沐先生倒是够风流的。”沐涧泉不怀好意地打量着她，笑道：“人不风流枉少年嘛，如果秀子小姐觉得寂寞……”今村秀子马上截住他的话：“你可少打我的主意。”沐涧泉道：“你想知道的我已经说了，如果没什么事，我就先下车回家了。”坐在前座的宫本太郎道：“沐先生不用着急，泽田中尉有事想要见你。”
沐涧泉随二人来到了宫本太郎府中，刚进入大厅，泽田樱子便道：“沐先生终于来啦，我已经等你很久了。”沐涧泉谨慎地问道：“不知樱子小姐有何指教？”泽田樱子道：“指教倒不敢当，我是想请沐先生帮我们一个忙。”
沐涧泉道：“樱子小姐若有什么事需要在下效劳的，尽管吩咐。”泽田樱子道：“我们抓到一个共党的女特务，无论怎么审问，她都不开口，所以特请你来帮忙。”
沐涧泉心中一惊，已隐隐猜到了什么，却面不改色地笑道：“女的还不容易吗？”泽田樱子也笑道：“我们知道沐先生对付女人有过人的本领，所以才找你的。”沐涧泉道：“我不会让你失望的。”
泽田樱子道：“来人，带沐先生去地牢。”一名武士将沐涧泉领进一间地下室后便出来关上了门，宫本太郎、泽田樱子、今村秀子都守在地牢门口，通过特制的小孔观看里面的情况。
沐涧泉进去一看，便见一名女子被绑在木桩上，披头散发，仔细一看，正是陈婧。
陈婧见到沐涧泉，心中一惊，怒道：“是你？”沐涧泉笑道：“想不到我们会在这里见面。”陈婧骂道：“你这个汉奸卖国贼，平时道貌岸然，暗地里却做些见不得人的丑事。你这个答尔丢夫、弗罗洛，伪君子，你不会有好下场的。”
