企业活动与重大事项何时会对表内项目产生影响，以及产生何种影响
精彩内容：
..交易与重大事项如何影响财务报表
..编制财务报表
在经历了4年由持续经济衰退引发的房屋销量下滑之后，美国最大的豪华住宅开发商托尔兄弟公司（Toll Brothers）于2010年斥资1.43亿美元购地。尽管房价仍在下跌且新屋销量减少，但托尔兄弟的目标是能赶上经济形势好转且销量上涨时的买房潮。这种规模的投资会对公司的资产负债表产生什么影响？哪个项目会增长？哪个项目又会下滑？这会如何影响公司的现金流量表？这应该归为经营、投资还是融资活动中的哪一类？这会怎样（以及在何时）影响公司的盈利能力？答案可能并非你想象的那样简单。事实上，同样一笔交易，在你公司会计账目上出现的方式可能与托尔兄弟截然不同。
资深的财务分析师与投资者对此类分析应当轻车熟路。对经理人来说，这也是一项值得发展的重要技能。无论你是分析师还是经理人，想要有效地利用财务报表，就必须理解表中的数字是怎么拼到一起的。会计会记录交易与重大事项，并通过会计规则将其转换成财务报表。管理者与分析师再对这一过程实施“反向工程”，用财务报表推断此前发生了什么经济上的往来与事件。要是不理解这些报表编制的原则，就无法把这项反向工程做好。
务必参透这套流程的另一个重要原因在于，做到这一点就可以更好地预测一项提案在今后数年会如何影响企业业绩。要做到这一点，在描述战略应如何实施时，就必须能具体到未来的某项交易或重大事项上，而且还要通晓这些交易与重大事项会如何影响财务报表。做到这些，就可以用更具体的方式来讨论战略的影响，还可以使用财务分析工具，检验提案中出现的各种变数，并进行相应调整。
在本章中，我们要培养你了解交易与重大事项如何影响财务报表的技能。以下是第二章涉及的一些主要概念：
..交易与重大事项将怎样影响财务报表，资产负债表等式会以何种方式帮助你了解这一点。
..利润与所有者进行的新投资有何区别。
..什么时候现金流出是一种资产，什么时候它又会成为一项费用。
..在评估那些对未来有影响的交易与重大事项时会涉及什么样的判断。
..现金流量表与利润表是如何关联的，两者又有什么区别。
..财务报表在编制时是如何考虑重要交易与重要事项的。
交易与重大事项如何影响财务报表
为了巩固对财务报表编制方式的了解，我们会用一些典型的交易作为例子，展示它们是如何影响资产负债表、利润表和现金流量表的。要做到这些，需要先看看这三表是如何关联的，以及它们各自有何区别。我们还会用这些交易案例，着重说明会计规则的一些重要原则与概念。
我们的讨论主要建立在财务报表中最重要的一个等式上：资产 = 负债 + 所有者权益。因为这种平衡的关系一直存在，所以单笔交易也必定要符合这一等式。这就是所谓“复式记账法”的基础：任何影响到一笔账目的交易或重大事项必然会影响另外至少一笔账目，否则就无法满足资产负债表等式。举例来说，如果一项资产增加，那么一定会出现下列情况中的至少一种：有其他资产项目下降，一项负债上涨，或一项所有者权益上涨。了解具体哪一项受到了影响对理解会计制度的运作方式至关重要。
我们来虚构一家名为埃森特（Accent Inc.）的公司，假设这家公司今年刚开始运营，不妨看看它进行的交易。我们会逐项分析每笔交易具体影响到了哪些资产、负债以及所有者权益项目。
A. 股东在今年的第一天创立了埃森特公司。他们投资了60,000现金（以千美元为单位，下同），换得公司2,000股普通股。
一项名为“现金”的资产项目，增长了60,000。由于没有资产减少，为了保证资产负债表平衡，另一项增长必须出现在负债或所有者权益项目上。我们向股东发行股票的时候不欠他们任何东西，所以没有负债项目。因此，变动的必须是交易另一边的所有者权益项目，它通常被称为“普通股”或“投入资本”。这笔交易涉及现金，所以必须在现金流量表中有所体现。而且，它应当作为一项融资活动出现在现金流量表中。
值得强调的是，虽然所有者权益增加了，但并不是由盈利活动产生的。我们不能把这60,000确认为期内的利润。会计制度的一个非常重要的作用就是要区分利润与新投资。想要理解这种区别的重要性，不妨来看看“庞氏骗局”的运作方式。这种欺诈手段就明显违背了这一原则。骗子将真实利润（一般非常低甚至为负）与新投资者提供的资本混在一起，称这两者都是利润。再用这笔资金向一些早期投资者分红（通常都分给骗子自己），“证明”公司能够盈利，然后欺骗一群新投资者重复这一循环过程。为了能让这种把戏继续下去，他们必须不断扩大骗局的规模，直到最后一切土崩瓦解。
B. 埃森特斥资50,000购买了一处建筑与地皮。在这笔总成本中，10,000用来置地，40,000用来支付购买建筑的款项。
很明显，资产一项中的现金减少了50,000，换得的是两样其他资产：地产项目增加了10,000，建筑项目增加了40,000。虽然两者可以划归到资产负债表中地产、厂房与设备一项中，但公司必须明确区分50,000中有多少用来置地，多少用来买房。原因是在交易之后，我们将为土地与建筑分别做账。具体说，就是建筑会随时间流逝而贬值，而土地（按照惯例）则不会发生这种情况。注意，虽然现金已经花出去了，但对净利润或所有者权益没有任何影响。会计要把像这种交易的资产（在未来会产生收益）形式的现金流出，同费用（这些支出的收益已经取得或用完）形式的现金流出加以区别。这笔交易会显示在现金流量表中的投资活动一栏。
你可能会认为这就是托尔兄弟公司为购地款项做账的办法：增加地产、厂房与设备等长期资产，减少现金，将购地款项划在现金流量表中的投资活动中。大部分公司的确是这样做的。因为对其他公司来说，买卖地皮并非他们的主营业务。他们买地是为了在上面建厂房，这块地可以保有数十年，或者把它作为业务的附属部分处理掉。但对托尔兄弟公司来说，这是他们的主营业务；他们买地再卖地（卖之前会在上面盖房子）是为了获利。在财务报表中，对具体项目的分类取决于公司的业务类型。
C. 为零售准备的货品（存货）以40,000的价格获得（采用赊购而非现金付款）。商品预计能卖到60,000。
资产中存货一项增加了40,000。我们尚未就这些存货付款，但是有义务这样做。通过创建一个名为应付账款的负债项目，我们将这40,000计入报表。这笔交易不会影响到利润表，而且由于它不涉及任何现金交易，所以也不会影响现金流量表。
事实上，这才是托尔兄弟公司为购地记账的方式。对这家公司来说，他们的业务就是买地、盖房子，再将其出售获利。地产是他们的存货项目，购地的款项会成为经营现金流出现在现金流量表中。建房成本会加到存货项目中的地产成本里，而两者相加的总金额会在地产出售时发生（销售货物的成本）。在下一个案例中，我们会分析一笔销售交易。
在上面的交易中，我们忽略了一个事实，即我们打算（希望）以64,000的价格卖出存货。这是历史成本会计原则的一个典型例子。购买价格是客观存在可验证的，但64,000的期望售价在目前看来则显得太乐观且依据不足。将存货价值估计成64,000相当于现在就确认了销售利润——而这时候还没有买家出现、销售合同尚未签订、没有任何现金进账！相反，会计规则会迫使企业等到真正卖出了存货再计入利润。利润就是卖出存货与买入存货款项之间的差额。
D. 成本为5,000的商品以8,000的售价卖出。
现在我们卖出东西了！资产中的现金一项增加了8,000，另一个资产项目存货则减少了5,000。这两个数值没法平账，差额应该体现在哪呢？我们出售资产所得款项和购得该资产所获款项间的差额就是销售获得的利润，
8,000 –5,000 =3,000。留存收益是所有者权益项目，我们在这里将公司一段时期内实现的利润累加起来，直到这部分款项作为股息发给所有者。实际上，留存收益项目的另一个名称叫作累积利润。注意，虽然留存收益与普通股本都属于所有者权益项目，但留存收益是区别于普通股的一个单独项目，这就与我们在A小节中讨论的内容保持一致。这样一来，资产净增了3,000，而所有者权益对应增长了3,000，保证了资产负债表等式的成立。在现金流量表中，8,000是收到的款项（且未向外支出）。因为销售交易被视作经营活动，我们会在现金流量表中的经营活动中看到这8,000。
在真实情况中，企业会以更复杂的方式将这类交易计入报表。公司会设立营收与费用项目，单独记录这些活动，而不是仅仅列出留存收益有多少。这更有利于编制一份可以看到不同类型营收与费用的利润表，而非仅仅呈现总体情况。所以在真实情况中，我们会在所有者权益中设立一个营收项目，让该项目增加8,000（也就是销售价格），然后再在所有者权益中设立一个已售商品成本的项目，将其减少5,000；这里我们会使用负数，因为这是一项费用——它会减少留存收益。
E. 向提供产品的供货商（购买存货商品发生在交易C中）支付了17,000现金。
这项很简单。资产中的现金项目减少了17,000，相应地，我们对供货商承担的义务即应付账款也减少了17,000。虽然现金少了，但对利润没有任何影响。只有所购买的存货在被售出时才会确认利润。理论上，这有可能已经发生，或者会在未来发生，正如下面的一笔交易。
F. 成本为15,000的存货以25,000卖出。当下仅获得了6,000现金；余额将由买家在年末给付。
这里要比D小节中提到的交易稍微复杂些。很明显，库存减少了15,000，而现金增加了6,000。剩余的销售收入19,000，由顾客承诺在年末支付给我们。这是一项资产项目，应收账款。我们的净资产增长了10,000，这是资产售出价格与购买资产成本之间的差额。这两者间的差额是利润，应当被计为相应的留存收益增长。正如前面说过的，我们应当先确认25,000的营收一项，再确认15,000的销售货物成本一项，最后再在年末将所有这些余额计入留存收益中。需要注意的是，虽然这里的利润为10,000，但现金流只有6,000。出现差额部分要归咎于我们当下没有为存货付款，而且现在也没有收到全部销售收入。
这里的营收是否应当被确认存有争议。6,000的现金部分已经在银行中，但有可能没法完全收回19,000的赊销款项。会计规则不要求你非在收到全部付款后才可以确认营收；这样会被视作太过保守且不及时。事实上，我们必须估算出可能出现的违约金额，在营收和应收账款中减去这部分，以保证平账。在此例中我们略去不谈。
G. 埃森特公司雇员的年度薪金总额为4,000。在这其中，3,000为现金，1,000在将来支付。
现金项目减少了3,000，负债中的可支付薪金增长了1,000，这可能是一笔延期奖励、假日津贴、养老金等等。为了平账，所有者权益必须也相应减少4,000。这是一笔用作支付薪水的费用。在前面的几个例子中，这可能最初被算成是一项费用项目，后来在年终时与其他营收及费用项目一起，变成了留存收益项目。需要留意的是在利润表中，薪金费用只计算实际支付了多少现金。我们要让总成本与员工挣得薪水的时间段相吻合（这假定了这段时间里我们也从工作中获得收益），而不是支付薪水的时候。
H. 从赊销的客户那里收到2,000现金。
非常简单。增加2,000现金，资产中应收账款项目减少了2,000。对利润没有任何影响，因为我们在销售的时候就确认过了这笔营收，不能在真正收到的时候再确认一遍，不然就重复计算了，这是被严格禁止的。
I. 半年过后，公司从一家银行贷款5,000，将在一年后偿清，连同10%的利息。
现金增长了5,000，一项代表清偿义务的负债，叫作应付票据，增长了5,000。净利润没有发生任何变化（到目前为止），现金流量表中的融资活动应该有现金流入。
J. 向股东支付了现金股息1,000。
现金减少了1,000这点很直观。考虑到需要平账，所有者权益也应有所减少。向股东派息意味着公司挣得的部分收入不再留存，它被偿还给了所有者。这体现在所有者权益中的留存收益项目减少了。可能令人迷惑的地方在于，虽然留存收益减少了，但对净利润没有任何影响。派息不是一项费用；它不是获得营收或利润的成本，而是把利润返还给股东。因此，要想查看留存收益的余额，就需要记录利润与派息。我们会看到，公司在目前这个阶段派息可能并不是一个好的商业决策；文章中加入这一环节，只是为了说明会计工作要如何进行。
期末账项调整
这些就是一年中发生的所有交易，但埃森特公司还得评估是否有其他经济事项也必须计入账中。因为一般其他重大事项不涉及特定交易，企业务必要确保这些重大事件都被记录到了财务报表中。另外，评估这些不涉及交易事项的经济影响，通常更主观一些。
K. 其中一个事项就是，埃森特年内使用了这套购得的建筑（见交易B）。在购买的时候，埃森特希望能使用10年再替换这项房产。在这一年中，当地的房价上涨了8%。
埃森特必须在年度的利润表中将该建筑成本中的一部分计为支出。这笔支出叫作折旧费用。折旧费用在资产使用期内的冲减作用，会让资产在使用期末的价值与预计的处置价值相等，假设处置价值在10年后为零。这实际涉及一种常用的折旧方法，叫作直线折旧法。该方法将按40,000/10 =
4,000的公式，计算出每年的折旧费用。这项资产的账面价值减少了4,000，留存收益也同样减少了4,000。
我们忽略了本地房价的上涨。因此，该建筑的折旧价值实际上没法与建筑市价的减少相符（在此例中，当地房价是增加的）。好在这种失误在最后会被纠正过来。假设我们在10年中按照每年4,000的费用进行折旧，届时该建筑的账面价值就会为零，但这幢建筑在那时的真实市场价格会是100,000。如果我们在那时将其出售，就在100,000的销售收入上录得了利润。因为我们以100,000的价格卖出了一项账面价值为零的资产。在整个10年中与该建筑相关的累计利润就是100,000的收入减去合计40,000的总折旧费用，总计60,000。而这正是我们卖出和买入该建筑价格间的差额！假设不按上面的做法，如果我们预计该建筑在10年后还能值10,000，故在其使用期内仅记录了30,000折旧费用。但事实上在10年后它的价值为100,000，那么我们就只能从90,000的销售收入上获得利润（100,000减去10,000账面价值）。这样计算的话，10年中累计的利润就是90,000收入减去30,000折旧费用，净利润也为60,000。不管使用何种折旧算法，累计的账面利润总是和资产卖出与买入价格的差价相等。长期的总账面利润与总现金流是相等的，这种相等是会计的一个重要属性。但也有不利的地方，就是这种失误需要相当长的时间才可以自我纠正。
L. 另外一件埃森特应当注意的事项，是公司半年中对5,000应付票据的使用；使用这笔钱会产生一些成本（虽说我们到现在还未支付）。
按照10%的贷款利率，当这笔贷款到期时，我们必须向贷款人支付500的利息，作为我们使用其资金的报酬。因此，使用半年的成本为250。换一种方式说，如果我们现在就偿清贷款，而且仅向贷款人支付最初借来的5,000，他是不会同意的。我们必须给付这段时间内出现的利息——250。我们会用一项利息费用项目记录这笔开支，该项目会成为留存收益的一部分，为了平账我们还要记录一项叫作应付利息的项目，250。把它记录为负债下的应付票据项目也是可以的。
不要忘记税款
最后，还有一项费用需要入账。如果现在把所有项目加在一起，就会发现我们盈利了。不过，股东并不是唯一拥有利润的一方；美国政府也会想来分一杯羹。因此，要想计算归属股东的利润到底有多少，我们还必须算出，到了4月报税的日子，这其中有多少金额是税金，假设税率为40%。
下面我们会看到，税前利润为4,750。如果税率是40%，就必须缴纳1,900的税款。要记录这一项，留存收益必须减少1,900，这样就出现了一个费用项目，叫作所得税费用。我们还未交付这笔款项，所以现金现在还没发生变化。我们要设立一个负债项目，即应付所得税，来体现支付税款的义务。
在真实情况中，公司允许保留另一套完全不同的账目，使用不同的规则来计算利润。这是为了纳税需要而不是为了向股东报告财务情况。
编制财务报表
现在我们要把所有项目汇总在一起，拼出我们的资产负债表。
埃森特公司 资产负债表 2010年12月31日
这份资产负债表汇报了在一个特定日子（2010年12月31日）埃森特公司的财务状况。查看连续若干期的资产负债表，可以了解公司财务的变动状况。因为这是埃森特的第一份资产负债表（公司年初所有账项均为零），所以这份资产负债表本身也体现了公司的变化。埃森特的这份报表告诉我们，即便公司发行股票后获得了60,000起始现金，其账上现金也仅为10,000。它将其余部分投入了资源收购活动中，如购买了一处建筑、地产以及存货。公司总共购得了价值83,000的非现金资产。他们还承担了一些负债——总计31,150，这些负债都将在下一财年到期。
除了可以看到留存收益增加了1,850，资产负债表并未提供太多有关公司年内业绩表现如何的信息。那是利润表与现金流量表关注的重点。可以通过记录单独各项营收与费用的方式编制利润表。
注意，净利润在这里为2,850，但留存收益仅增长了1,850。两者存在差异是因为并非所有利润都被公司留存了；1,000被作为股息派发给了股东。利润表中的各个项目都非常重要，因为从中既可以看出埃森特期内实现的营收，也可以看到费用的结构，知道是什么抵消了营收。下一章我们会讨论如何分析利润表。
现金流量表应该是三表中最简单明了的一张报表了，但企业呈现此类信息的方式往往会让其更为含糊。原则上说，一家公司应当检查期内发生的每一笔交易，看看哪些涉及现金。如果有这样一笔交易，那么它就应当被记录在现金流量表中；如果没有，则不用出现。在这之后，企业应当将现金交易分成经营、投资与融资活动三大类。最后，在每一类中再分出现金流入和现金流出。这种编制现金流量表的方式叫作直接法，正如下面埃森特公司的现金流量表一样：
这是一种直接呈现现金流量表的方式。埃森特的现金存款一年内从0增长到了10,000。经营与投资活动都消耗了现金；而融资活动提供了现金，大部分来自发行股票。
在本例中，来自经营的现金流为负，而净利润为正，这表明流动性和盈利能力并不是一回事。利润表指出我们为股东创造了更多的价值，而现金流量表却说这些价值并未以现金方式实现。那么这些价值到底在哪？答案一定可以从资产负债表中寻得。资产负债表体现了那些尚未转化成现金的其他资源和义务。
事实上，大多数现金流量表都要比我们这里列举的复杂得多，尤其是在经营活动一栏。现金流量表以净利润开头，然后会进行一系列的调整，将其“还原为”经营性现金流，而不是像我们这样直接列出经营性现金的流入与流出。这被称为“间接法”：这种方法计算出的来自经营的现金流“底线”数额完全一致，但过程不同。从我们的目的来说，了解什么因素会影响现金，以及它们会在现金流量表中如何体现就已经足够。不过，感兴趣的读者可以阅读本书附录，其中会解释间接法的工作方式。
现金流量表、资产负债表以及利润表就像一块衡量公司表现的得分板。管理者的工作就是要深入分析这些数据，并用它来调整自己的经营、投资与融资决策。前面两章讨论了每张报表各自的含义，如何编制，以及如何相互关联。在本书剩下的章节中，我会进一步解释如何分析和使用这类信息。从第三章开始，我们将关注利润表。它承载着有关公司（及其子单位）营收、费用以及盈利能力的信息。
