利润是指在一定时期内，旅行社收入扣除成本费用等各项支出以后的余额。它是旅行社在一定时期内经营活动的最终财务体现，是旅行社经营活动的效率和效益的最终体现。它不仅是反映旅行社经营状况的一个基本指标，也是考核、衡量旅行社经营成果与经济效益最重要的标准。
（一）利润表现形式
旅行社的利润由营业利润、投资净收益和营业外收支净额构成，是旅行社在一定时期内经营的最终成果。通过对旅行社利润指标的考核相比较，能够综合地反映出旅行社在这段时期内取得的经济效益。
1.旅行社营业利润
旅行社营业利润是指营业收入扣除营业成本、营业税金及附加、营业费用、管理费用和财务费用后的净额。
2.旅行社投资净收益
旅行社投资净收益是指投资收益扣除投资损失后的数额，主要包括对外投资分得的利润、取得的股利、债券利息、投资到期收回或中途转让取得的款项高于投出资产账面净值的差额。
3.旅行社营业外收支净额
旅行社营业外收支净额是指营业外收入减营业外支出后的差额，是与经营没有直接关系的收入。它包括固定资产盘盈和变卖的净收益、确实无法支付而按规定程序批准后转做营业外收入的应付账款、礼品折价和其他收入等。营业外支出包括固定资产盘亏和毁损、报废的净损失、非常损失、赔偿费、罚息和公益性捐赠等。
（二）利润分析
获取利润是旅行社的首要经营目标。旅行社要生存和发展，就必须争取获得较高的利润，这样才能在日益激烈的市场竞争中立于不败之地。利润分析是指旅行社根据期初的利润计划对本期内实现的利润进行初步的评价，主要包括利润总额分析和利润总额构成因素分析。
1.利润总额分析
利润总额分析是指用比较分析法将本期的利润总额同上期的利润总额或本期的计划利润指标进行对比，分析其增减变动的情况。计算本期利润比上期的利润变动情况，可以使用下面的公式：
本期利润比上期增长（减少）额＝本期实际利润总额—上期实际利润总额
利润增长（减少）率＝利润增长（减少）额∕上一期利润总额
计算本期计划利润完成情况可以使用下面的公式：
完成百分比＝本期实际利润总额∕本期计划利润总额
超额或未完成计划百分比＝完成计划百分比—100%
2.利润总额构成因素分析
旅行社在分析其利润总额增长情况后，还需要对利润的构成因素进行分析，一旦发现导致本期利润变化的主要因素，就应及时采取相应措施。如果发现某项因素的增长比例或绝对额与上一期相差较大，则应对其发生的原因进行深入分析。
3.营业利润分析
营业利润分析是通过将旅行社利润计划指标与实际结果对比，运用因素分析法，找出影响营业利润实现的因素，采取措施，加强管理，为进一步增加营业利润指明方向。在营业收入一定的情况下，影响营业利润高低的因素是营业成本、营业费用、营业税金、管理费用和财务费用。尽可能降低成本费用，特别是严格控制费用的支出是增加营业利润的有效途径。
（三）利润管理
利润管理是旅行社财务管理的一项重要任务，其主要内容是确定目标利润和利润分配。
1.确定目标利润
旅行社应该在每一个营业期之初确定其目标利润，以便在该营业期结束时能够将实际完成的利润同目标利润对比，加强利润管理。其计算目标利润的公式为：
目标利润＝预计营业收入—目标营业成本—预计营业税金—预计费用
2.利润分配
利润分配是旅行社利润管理的另一项重要内容。由于旅行社经营体制不同，利润分配方式也存在一定差异。目前，我国的旅行社主要分为股份制旅行社和非股份制旅行社两种类型。
根据有关规定，股份制旅行社应在依法向国家交纳所得税后，首先提取公益金。然后，旅行社应按下列顺序分配剩余的利润：支付优先股股利；按公司章程或股东会决议提取任意盈余公积余；支付普通股股利。
非股份制旅行社应在依法向国家交纳所得税后，按照下列顺序分配税后利润：支付被没收财务损失和各项税收的滞纳金、罚款；弥补旅行社以前年度亏损（根据国家有关规定，旅行社发生亏损，可用下一年度的利润弥补，而延续五年未弥补的亏损，可用所得税后的利润弥补）；提取法定盈余公税金；提取公益金；向投资者分配利润。另外，旅行社以前年度未分配的利润，可以并入本年度利润一并分配。
（第六节）旅行社财务报告分析
一、旅行社财务报告分析概述
旅行社财务分析以财务报表为基础，主要包括资产负债表、损益表、现金流量表等。旅行社财务分析主要是对旅行社的经营活动过程和后果进行分析，并提示经营中的得失，评价旅行社财务状况和经营成果的分析方法。
财务分析的作用在于：有助于考核旅行社资金、成本、利润等计划的执行程度，以便找出旅行社经营管理中的问题，及时采取有效措施，促进计划完成；有助于降低旅行社成本，增加利润；有助于评价和监督旅行社财务状况，总结经验教训，挖掘内部潜力；有助于旅行社处理好各方面的经济关系。
二、基本财务指标
（一）偿债能力分析
1.短期偿债能力分析
（1）流动比率。流动比率是流动资产除以流动负债的比值，特别适合企业之间以及本企业不同历史时期的比较。该比率主要用于评价流动资产总体的变现能力。
其计算公式为：
流动比率＝流动资产÷流动负债
（2）速动比率。又称为酸性测试比率。速动比率是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值。影响该比率可信性的重要因素是应收账款的变现能力。
其计算公式为：
速动比率＝速动资产÷流动负债
2.长期偿债能力分析
（1）资产负债率。资产负债率是负债总额除以资产总额的百分比。它反映了在总资产中有多少是通过借债来筹集的，也可衡量企业在清算时保护债权人利益的程度。
其计算公式为：
资产负债率＝负债总额÷资产总额
（2）产权比率。产权比率即债务股权比率，是负债总额与股东权益总额之比率。
其计算公式为：
产权比率＝负债总额÷所有者权益总额
（二）营运能力分析
1.存货周转率
存货周转率是评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标，又叫存货的周转次数。
其计算公式为：
存货周转率＝营业成本÷存货平均余额
2.应收账款周转率
它反映年度内应收账款转化为现金的次数。
其计算公式为：
应收账款周转率＝年销售额÷应收账款平均余额
应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率
＝360×应收账款平均余额÷年销售额
3.总资产周转率
它反映企业拥有的总资产的运用效率。
其计算公式为：
总资产周转率＝营业收入÷资产平均总额
（三）盈利能力分析
1.销售利润率
它反映了每一元销售收入所带来的税后利润的多少。
其计算公式为：
销售利润率＝净收益÷销售额
2.总资产收益率
它标明企业资产利用的综合效果，在节约使用资产和增收节支方面的效果如何。
其计算公式为：
总资产收益率＝净收益÷资产总额
3.净资产收益率
它反映企业净资产的利用效果。
其计算公式为：
净资产收益率＝净收益÷净资产总额
【本章小结】
旅行社财务管理是旅行社中必不可少的环节。其中，现金和应收账款的管理又是财务管理中的重点。旅行社应当研究如何巧妙利用商业信用招徕顾客，并采取行之有效的措施加大应收账款的催讨力度。同时，作为旅行社管理人员，也应当具备一定的成本费用管理知识，强化成本费用管理意识，以期旅行社获得更多利润。另外，财务指标的提供也为相关人员了解旅行社运营状况提供了客观数据支持。
习题六
1.什么是旅行社财务管理？其目标包括哪些内容？
2.什么是资金？如何理解资金的时间价值？
3.应收账款管理政策的制定有哪些内容？
4.财务报表分析及其基础是什么？
5.旅行社的负债筹资是什么？怎样进行管理？
6.根据自己的理解，请谈谈本章中各种财务指标更深层次的财务意义。
