穆文含是在扬州贩盐的一名河南商丘盐商，他从十多岁就和父亲来到扬州贩盐，多年下来，积攒了不少财富，是商丘最成功的商人。初秋的一天，穆文含在扬州的私宅中接到下人禀报，说：“河南商丘知府韩能万门前管事杜知让前来拜访。”
穆文含皱了下眉头，知道一年一度的例事又上门了。原来，前些年，因为商丘段黄河经常决口，老百姓遭受水灾流离失所，沦落为灾民。不过，商丘在外地做生意的商人颇多，还很有同情心，他们组织起来，为灾民捐钱捐物，当然，这些钱物最后交到官家手中，由官家操办，转交到灾民手中。后来，不知从哪届知府开始，把商丘的富户纳入一本花名册，每到黄河决堤的时候，就拿着这本花名册上门找到这些富户，让这些富户认捐。开始几年，穆文含还是带头出钱出力，但后来，他听说，这些钱物，大多为官家贪污，对此十分愤怒，但又无可奈何，因为他的家人和亲属都还在商丘，还需要官家庇护，只好忍气吞声。
穆文含让佣人把杜知让请进会客厅，两个人稍作含暄，杜知让就把话题绕到捐款的事上，他对穆文含说：“我想，穆老爷也知道了吧，今年夏季的时候，商丘黄河发了一场大水，冲毁了堤坝，死了一千多人，还有十多万人无家可归。死者已矣，只是这无家可归的十万灾民，还望各位贵人慷慨解囊，出手相助。”
穆文含思忖一会儿，说：“肯定，肯定，为家乡父老出力，乃是本人应尽的本份。”
杜知让马上说：“那穆老爷打算认捐多少呢？”
穆文含指着客厅外的花园一棵正在落叶的梧桐树，说：“天气已冷，梧桐也开始落叶了，秋意渐浓，寒冬即将来临。为了让十万灾民不受严寒所冻，我决定捐献十万件棉衣？”
“什么？”杜知让不敢相信他的耳呆，因为他此次来，知府韩能万给他有所交待。原来，韩能万今年刚刚上任商丘知府，因为商丘乃是一贫穷的地方，韩能万不想在此长期待下去，就想借此次筹款的机会，中饱私囊，给朝庭的尚书大人送一笔银子，让尚书大人把自己调到肥美的江淮任职。按韩能万的计划，穆文含是大户，依照往年贯例，应当认捐十万两银子，但没有想到，穆文含却提出捐献十万件棉衣。
杜知让心里一盘算，说：“十万棉衣，不仅费工夫，还要长途押运，不如捐十万两银子更爽快一些。”
穆文含说：“虽然工夫繁杂，但我还是愿意为灾民提供急救所需。”
杜知让见再多说无益，只好和穆文含商量好，把接受棉衣的时间定在小雪那天，然后灰溜溜地告辞。
回到商丘府，杜知让见了知府韩能万，把穆含文捐献十万棉衣的事情禀告给韩能万，本以为韩能万要责备他。没想到，韩能万到是非常欣喜，对杜知让说：“太好了，你知道吗？今年黄河发大水，冲毁了许多棉田，今年的棉价可是翻了许多倍。”
杜知让听了，恍然大悟地说：“棉价上涨后，棉衣必然价格上涨，大人的意思说，把棉衣卖了，所得款项，决对比十万两银子翻了许多倍。”
韩能万点点头，手摸着胡须说：“知我者，你也。”
穆文含答应杜知让，捐十万件棉衣也实属无奈之举。要知道，去年，黄河也发了大水，他捐了十万银子，让上任商丘知府派发给灾民，没想到，去年，灾民却饿死了一万多人，后来，他回到商丘后才知道，知府大人将捐款私吞了。而且，知府大人已经升迁到朝庭，当上四品文员。穆文含本想告那狗官的，但一想到“民不与官斗”这句话，而且那狗官又身在朝中，只好忍气吞声。
穆文含既然答应了韩能万，就开始准备订制十万棉衣。他找到了在扬州打交道很久的制衣商人司马浩，准备把这笔订单交到司马浩手里。穆文含把司马浩邀请到酒楼，把十万件棉衣的价钱商量清楚，就把这件事交由司马浩去做，并交待司马浩，请司马浩一定要保证质量，务必在小雪以前，把十万件棉衣交到自己手里，自己再押运到商丘。司马浩接到这么大一笔订单，自然欣喜异常，但他却见穆文含神情抑郁，知道他有心思，就问穆文含，说：“穆老爷，可是在担心什么事情？”
穆文含摇摇头，说：“本来，是给商丘灾民的救灾寒衣，我怕那些贪官，将这批棉衣转手卖了，那些灾民还是没有棉衣过冬，依旧遭受严寒之苦。”
司马浩知道穆文含心地善良，就说：“那先生可以派手下去商丘分派棉衣。”
穆文含说：“我怎么会没有想到，只是我的家人还在商丘，如果这样做，不免让知府大人觉查到我小看他了，以后，会给我家人‘小鞋’穿，这样，对我的家人不利。”
司马浩点点头，说：“也是，也是。”
穆文含说：“请先生为我想个办法，怎么做才不能让那些狗官得逞？”
司马浩冥思苦想了半天，眼睛一亮，说：“在下有个办法，只是缺少绣女，要是找到一百名绣女，一切都可以办妥。”说完，把自己的想法告诉给穆文含。
穆文含听了，点着头，哈哈大笑，一扫这几日的不快，说：“不错不错，这一百名绣女，就由在下出钱招聘，其他的，全麻烦你办妥。”
十万棉衣可不是一个小数，不过，司马浩昼赶夜织，终于，在小雪前三天将棉衣送到了穆文含的手中。穆文含接到棉衣，组织马车队，马不停蹄地运到商丘。就在穆文含押运棉衣，赶到商丘的时候，商丘已经开始飘起了雪花，今年，商丘的冬天来得格外早……
看着飘飞的雪花，最高兴的还是商丘知府韩能万了，这几天，由于商丘下起了雪，所有的保暖用品一涨再涨，原来，一件棉衣只有一两银子，现在，涨到三两银子，还供不应求。韩能万早早就和商丘地方的一些奸商说清楚了，等穆文含办好交接手续，除了留下一少部分赈救灾民外，其他的全交给这些商人替他处理。
见到穆文含和他的车队，韩能万眉飞色舞，因为在他的眼中，看到的不光是棉衣，而是白花花的银子和金灿灿的前程。
见了韩能万，穆文含和韩能万客套了两句，然后，办理交接手续。韩能万正准备让手下清点棉衣的数量，就见穆文含从棉衣堆里拿出一件棉衣，对韩能万说：“知府大人，你看看这些棉衣，是不是适合商丘百姓穿戴。“说完，就展开棉衣，棉衣外衬是蓝色的土布，鼓囊囊的，一看，就知道里面放满了厚实的棉花。
韩能万一看棉衣，立马变了脸色，一脸的颓废，不过，他还是一边掩饰一边对穆文含说：“很好，很好。”原来，在棉衣上面，用红色的绣线绣着“商丘灾民”四个红字，每个字约摸拳头大小。一看这四个字，谁都知道这是赈灾用的物品，而且说明了是商丘地区的灾民。
回到府里，杜知让忙问韩能万怎么办。韩能万说：“找几个手脚麻利的制衣工，把上面的字去掉。”
杜知让找了几个老制衣工，让他们把上面的绣字去掉。几个工人试着用针剔掉上面的绣字，但挑了半天，却是徒劳，只好垂头丧气地说：“这些绣活，是江南的针法，针法独特，太过精细，非在下所能破解。”
听了杜知让的汇报，韩能万摇摇头，挥挥手。过了一会儿，韩能万见杜知让仍痴痴呆呆地站在那里，就对杜知让说：“组织各县的人，把棉衣发给灾民吧。”
“可是……”杜知让准备说些什么，可心里没底，也只好作罢。
过了几天，穆文含听家乡的人说，商丘的难民全穿上了他捐献的棉衣，不由得欣慰的笑了。家乡人还说，虽然棉衣上面绣有“商丘灾民”这四个字，可大家一点也不在乎，因为对于寒冬来说，穿得暖暖和和才是最重要的。
穆文含采纳了司马浩的主意，在每件棉衣上全绣上“商丘灾民”这四个字。司马浩家有一种针法，本来不外传的，但见穆文含为灾民着想，就献了出来。这种针法，不见绣线的头尾，就是见着头尾，也需一针针地挑才能全部挑落。据商丘当地的灾民讲述，多年后，他们的棉衣穿烂了，可上面的绣字还在。
其实，最幸运的当属知府韩能万。因为上任知府被人参了一本，说上任知府贪污赈灾款项，致一万多人饿死，皇上调查清楚后，将上任知府满门抄斩。而皇上派到商丘的钦差大人竟然发现，今年冬天，商丘的灾民在酷冬严寒下穿上了新棉衣，就把此事汇报给皇上。皇上嘉奖韩能万，将韩能万连升三级，调入到朝庭。
韩能万没能吸取教训，继续贪赃枉法，后被人参奏。皇上派人抄他的家，抄出百万两白银，遂处以“食银之刑”，就是把银豆从韩能万的口中灌入，直至胃被撑破，腹裂而死。
