民间借贷融资模式拓宽了中小企业的融资渠道，一定程度上解决了部分社会融资需求，增强了经济运行的自我调整和适应能力，促进了多层次信贷市场的形成和发展。民间借贷在经济发达地区形成热潮已是事实，继温州之后，内蒙古的鄂尔多斯和陕西的榆林都成为民间借贷最活跃的地方，尽管民间借贷纠纷时有发生，但其发展气势却越来越旺。
一、民间借贷及其特点
（一）民间借贷
民间借贷是公民之间、公民与法人之间、公民与其他组织之间的借贷行为。例如日常生活中常见的亲戚朋友之间的私人借贷、民间招商、企业内部集资、当铺、钱庄等。民间借贷的主体有企业、行政事业单位、村委、公务员、个体等。借方的资金一般来源于企业生产经营过程中累积的资金，个体居民生活工作积蓄的闲散资金，或是向银行、亲戚朋友借入的资金，也有一些是来源于灰色、黑色收入。
民间借贷主要有三种形式：一是变相的企业集资。通过保证金、入股等方式从民间筹集资金；二是通过中介贷款。包括银行在内的中介委托贷款，以典当行为中介的典当等；三是其他类型的民间借贷。包括小金额的民间救助，融资双方一般为关系密切的自然人，由于一方生活等原因迫切需要资金，融资规模小、利息低。还有较高成本的民间拆借，多发生在个体和民营企业之间，双方以关系、信誉为基础，多用于生产性需要。
随着我国经济的发展，个人和企业对资金的需求快速增长，民间借贷市场也随之增大，一方面民间借贷发挥着积极作用，促进企业健康快速的发展。银行借贷已经不能满足中小企业的发展，民间借贷一定程度上弥补了这一缺口，一些金融机构为了规避风险，严格管理贷款的审批和发放，对于中小企业的贷款需求更是吝啬，使得中小企业难以取得及时、充足的资金，阻碍其发展，这些企业只能转向民间借贷，通过典当行、小额信贷公司、担保公司、民间个体等筹集资金。另一方面民间借贷有力地支持了中小企业的发展，通过集合民间的节余、闲散资金进行社会化配置，加快资金流通，促使资金流向稀缺地方，延续了消费和再生产，民间借贷由此解决了中小企业在起步阶段、生产经营中资金短缺的问题，对我国国民经济的发展不可或缺。
然而民间信贷飞速发展的背后也酝酿着巨大的风险，由民间借贷产生的问题层出不穷。人力成本上涨、市场竞争下降，中小企业经营困难重重，同时原材料价格涨幅越来越高，企业的利润空间已经压缩到极限，民间借贷利率逐渐提高，对企业来说又是一重打击，一旦资金链断裂，最终导致公司解体，由民间借贷产生的问题就会像多米诺骨牌一样引发一串的问题，上下游企业也会遭受波及，中小企业倒闭潮会如同滚雪球一般，这对中小企业的发展和健康将造成极大的破坏。同时民间资本借贷游离于金融监管之外，形成真空监管状态，这必然蕴藏着高风险以及容易滋生非法融资、非法洗钱等违法犯罪。
（二）民间借贷的特点
民间借贷是最原始的融资方式，在改革开放以后，民间借贷大量涌现在生产领域，一些民间融资已经超出监管范围，变成毫无保障的高风险投资，甚至是欺诈活动，尽管如此，民间借贷还是活跃在市场中，那么民间借贷到底有些什么特性促使其迅速发展？
1.快和易是民间借贷的主要优势
首先是快，民间借贷具有自主性，可以解决银行贷款中信息不对称的问题，而且手续简单，特别是很多民间借贷介于朋友、亲戚之间，对于企业的经营状况、还款能力、借款人的信誉和品格十分了解，不需要一级级的审批和核查，可以为急需资金的企业节约大量的时间成本。
其次是易，民间借贷门槛低，有的甚至不需要抵押。而在银行金融部门需要满足重重条件，抵押品还要进一步评估，期间人力、物力的耗损必然不少。
2.民间借贷担保形式多样
包括土地使用权、在建工程、股权、国债、应收款、黄金、存单等，有效解决企业融资担保难的棘手问题。
3.民间借贷期限灵活
民间借贷期限比较灵活，能够满足中小企业等融资方不同期限的融资需求，在企业生产经营的任一阶段面临资金紧张问题时，都可以得到解决。
二、民间借贷的相关法律依据
涉及民间借贷的相关法律有《中华人民共和国合同法》《中华人民共和国担保法》《中华人民共和国民则法通则》《中华人民共和国城市房地产管理方法》《关于人民法院审理借贷案件的若干规定》等。
（一）民间借贷利率的规定
在《合同法》中第211条明确指出：“自然人之间的借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制借款利率的规定”。同时根据最高人民法院《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》的有关规定：“民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的四倍”。也就是说民间借贷利率最高不得超过同期银行贷款利率的四倍，双方可在银行同期贷款利率四倍内协商，在银行同期贷款利率四倍以内的属于合法利率，超过四倍的，属于高利贷，而高利贷的部分是不受法律保护的。根据《关于贯彻执行〈民法通则〉若干问题的意见》第125条规定：“贷款人不得将利息计入本金计算复利”。由此可见，民间借贷可以约定复利，但复利后的利息不可超过四倍。
（二）借款合同
在《合同法》中，借款合同作为一种民事合同被集中地归入第12章中。其中，第1条规定：“借款合同是指借款人向贷款人借款，到期返还借款并支付利息的合同。”第210条规定：“自然人之间的借贷合同，自贷款人提供贷款时生效。”第211条规定：“自然人之间的借款合同对支付利息没有约定或约定不明的，视为不支付利息，自然人之间的借款合同约定支付利息的，借款的利率不得违反国家有关限制利率的规定。”民间借贷是有偿还是无偿由双方共同决定，法律没有强行规定，如当事人对利息有约定的，借款人应按约定支付利息；如当事人对利息没有约定或约定不明确的，视为不支付利息。因此，贷款人要想收取利息，必须对利息作出明确的约定，否则按无息处理。
三、民间借贷的注意事项
为了确保民间借贷融资过程的顺利进行，中小企业在用这种模式融资时应对民间借贷有关环节认真考虑和分析。
（一）民间借贷是一种民事法律行为
借贷双方通过签订书面借贷协议或达成口头协议形成特定的债券债务关系，从而产生相应的权利和义务。所以在签订协议前，应该仔细考虑是否借入、资金用途、借入金额等，因为民间借贷一般利息较高，应合理估算项目利润和借贷成本扣除后是否有盈利，不能盲目借贷，忘记风险。
（二）民间借贷是出借人和借款人的合约行为
借贷双方必须明确借贷关系以及借贷数额、借款利息、借贷标的、借贷期限等，对于借款利率不应超过国家法律规定范围。
（三）民间借贷关系成立的前提是借贷物的实际支付
借贷双方是否形成借贷关系，除对借款标的、数额、偿还期限等内容意思表示一致外，还要求出借人将货币或其他有价证券交付给借款人，这样借贷关系才算正式成立。同时借贷关系的成立必须在双方自愿的情况下，如果一方以欺诈、要挟使对方违背实际愿望签订协议，则不受法律保护。
（四）民间借贷的标的物必须是属于出借人个人所有或拥有支配权的财产
以不属于出借人或出借人没有支配权的财产形成的借贷关系无效，不受法律的保护。介绍人在借贷关系中不承担责任，除在协议中明确指出其为保证人且附相关责任的，才认定为担保人。
如果借贷双方权利受害，被害人应从权利被害之日算起2年内向法院提出诉讼，掌握诉讼的实效。
四、民间借贷融资案例：北京东方爱婴中心民间借贷融资
北京东方爱婴中心如今已经很有名气，但是几年前，它却在损益平衡点处艰难的维持。贾军是东方爱婴的老板，在著名风险投资机构IDG任职时，一次偶然的机会使她受到启发：是否可以像超市那样，把婴幼儿服务项目进行打包式组合，放在中心供家庭选择。在当时，中国0~3岁婴幼儿教育高档消费市场是一个空白，几乎没有人进入。先知先觉的贾军经过一番认真的市场调查以后，认定这是一个前途无限的市场，于是她欣然辞职下海。
创业之初，家里的存折、朋友的金库都成了她的融资对象，她先后筹资70万元投入这项事业。然而就像很多投资事例一样，从1999年3月开业到1999年9月的半年时间，她的东方爱婴中心不仅没有马上产生巨大的利润，甚至半年的营业额没有超过6万元，而中心每月的支出就达到6万元。刚开始贾军每月至少亏5万元，加上前期投入（新闻发布会、办营业执照、注册服务商标等），半年下来亏了69万元。面对只出不进、哗哗往外流钱的局面，很多人都会感到惶恐，贾军自己也有些紧张。这时候，该不该坚持，能不能坚持就看个人的魄力了。贾军说：“那时的感受真得像黎明前的黑暗，因为对于一个禁不起风雨的小公司来说，对这个亏损不揪心是不正常的。”但是，她毫不动摇地在心里告诉自己要坚持下来，因为当时的亏损挡不住顾客逐渐增多、场地慢慢变好、人员也越来越专业的趋势。她预感自己不会失败，成功只是一个时间问题。所以，她又四处筹钱，从亲戚、朋友处融得第二笔资金。
贾军经历了借钱—亏损—借钱—盈利的过程后，1999年9月份终于达到了盈亏平衡点。在达到盈亏平衡之后，贾军的东方爱婴中心迎来了资金流良好的局面。如今，如果不算特许经营的话，一个中心的营业额大概是一年100万元，北京有五个中心，一年就是500万元。平均下来，每个中心要支出60万元，纯收入是40万元，五个中心纯收入就是200万元。
